[삼성 문준호의 반도체를 전하다]

샘 올트먼, 엔비디아 관련 루머 진화 우리는 엔비디아와 함께 일하는 것을 정말 좋아하고, 엔비디아는 세계 최고의 AI 칩을 만들고 있습니다. 우리는 아주 오랫동안 엔비디아의 거대한 고객으로 남고 싶습니다. 도대체 이런 소동이 왜 벌어지고 있는지 이해가 안 되네요. https://t.me/Samsung_Global_AI_SW

[삼성 문준호의 반.전] 2026년 2월 3일 주요 테크 뉴스 ■ Teradyne, AI 데이터센터 투자 확대에 힘입어 1Q 가이던스 시장 예상 상회. 매출 가이던스 11.5억–12.5억 달러 (컨센 9.345억 달러), EPS 가이던스 1.89–2.25달러 (컨센1.26달러) ■ TrendForce, AI, 데이터센터 수요로 1Q26 범용 DRAM 계약가 QoQ +90–95% 전망(기존 +55–60%에서 상향) ■ OpenAI, 소프트웨어 개발이나 AI 간 소프트웨어 연동과 같은 특정 문제 유형에서 엔비디아 하드웨어에 만족하지 못하고 있다는 보도 ■ OpenAI가 장기적으로 전체 추론 연산 수요의 약 10%를 담당할 새로운 하드웨어를 필요로 하게 될 것. SRAM을 대량으로 동일 실리콘 다이에 집적한 칩을 개발하는 기업들에 주목 ■ OpenAI, AI 코딩 경쟁에서 입지 강화를 위해 데스크톱 Codex 앱 출시 ■ Alibaba, 춘절 기간 AI 앱(Qwen) 사용자 유치 위해 30억 위안 투입 발표. 경쟁사 대비 공격적 규모, Tencent 10억 위안, Baidu 5억 위안 감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2026년 2월 2일 주요 테크 뉴스 ■ 젠슨 황, 엔비디아가 OpenAI에 대해 불만설을 부인, 1,000억 달러 미만이지만 회사 역사상 최대 규모의 대규모 투자에 참여할 것 ■ 중국 정부, DeepSeek의 엔비디아 H200 AI 칩 구매 조건부 승인 ■ Microsoft와 Meta, 위스콘신 일부 지자체와 비공개 NDA 하에 수십억 달러 규모 데이터센터 협상을 진행 ■ Meta, MTIA-3 AI 칩 2026년 하반기 출시 가능성, TSMC 3nm 공정 기반, GUC가 후공정 패키징 및 웨이퍼 처리 담당 예정 ■ 애플, 메모리 가격 상승과 타이트한 TSMC 3nm 캐파로 2026년 하반기 프리미엄 iPhone(폴더블 포함) 우선 전략을 검토 중 감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2026년 1월 30일 주요 테크 뉴스 ■ 샌디스크, 매출 30.3억 달러, EPS 6.20달러로 컨센서스 (26.9억 달러, EPS 3.62달러)를 크게 상회하고 3Q 가이던스 매출 44–48억 달러, EPS 12–14달러를 제시 (컨센 매출 29.3억 달러, EPS 5.11달러) ■ 샌디스크, 키옥시아와의 요카이치·기타카미 NAND JV를 2034년까지 연장, AI·3D NAND 안정 공급 대가로 2026–2029년 동안 총 11.65억 달러를 지급하기로 합의 ■ 웨스턴디지털, 매출 30.2억 달러, EPS 2.13달러로 컨센서스(매출 29.3억 달러, EPS 1.93달러) 상회, 3Q 가이던스 EPS 2.15–2.45달러(컨센 1.99달러), 매출 31–33억 달러(컨센 29.8억 달러) ■ KLA, FY2Q26 매출 33.0억 달러 (컨센 32.5억 달러), EPS 8.85달러(컨센 8.80달러) 모두 컨센서스를 소폭 상회. 3Q 가이던스 매출 중간값 33.5억 달러(컨센 32.9억 달러), 조정 EPS 9.08달러(컨센 8.96달러) 제시. AI 인프라 확산 속 공정 제어, 메모리, 첨단 패키징 수혜 스토리 유지 ■ 엔비디아, 마이크로소프트, 아마존이 OpenAI에 총 최대 600억 달러 투자 협의 중. 엔비디아는 최대 300억 달러, MS는 100억 달러 미만, 아마존은 200억 달러 이상 가능성 ■ 아마존은 OpenAI에 최대 500억 달러 투자 협상을 진행 중으로, 성사 시 이번 라운드 최대 투자자가 될 가능성 ■ ST마이크로, 2026년 가시성 개선 속 1Q26 매출 가이던스 30.4억 달러(컨센서스 29.9억 달러) 제시. 유럽 생산 구조조정 비용이 2026년간 실적 부담으로 지속될 전망 감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 애플 실적 요약 ■ FY 1Q26 실적 - 매출액 1,437.56억 달러(+16% y-y) vs 컨센서스 1,383.97억 달러 : iPhone 852.69억 달러(+23% y-y) vs 컨센서스 783.07억 달러 : Mac 83.86억 달러(-7% y-y) vs 컨센서스 91.32억 달러 : iPad 85.95억 달러(+6% y-y) vs 컨센서스 81.81억 달러 : 웨어러블/액세서리 114.93억 달러(-2% y-y) vs 컨센서스 121.26억 달러 : 서비스 300.13억 달러(+14% y-y) vs 컨센서스 300.24억 달러 - 매출총이익률 48.2% vs 컨센서스 47.5% - EPS 2.84 달러(+18% y-y) vs 컨센서스 2.68 달러 감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2026년 1월 29일 주요 테크 뉴스 ■ 램 리서치, AI 및 HBM 수요 확대에 따른 장비 주문 증가로 3분기 매출 가이던스를 57억 달러(±3억 달러)로 컨센서스 53.4억 달러 상회. 조정 EPS 가이던스 1.35달러(±0.10달러)로 컨센서스 1.20달러 상회 ■ 중국 정부, 엔비디아 H200 AI 칩 약 40만 개 수입을 첫 승인. 바이트댄스, 알리바바, 텐센트에 배정, 다른 기업들도 승인을 위해 대기 중 ■ 마이크로소프트, Capex 전년 대비 약 66% 급증한 375억 달러. 매출 성장률은 시장 기대를 소폭 상회 ■ 메타, 연간 CAPEX 가이던스를 최대 1,350억 달러로 상향. 컨센서스 1,107억 달러 상회 ■ 테슬라, xAI에 20억 달러를 투자하며 자율주행, 로보틱스 전략 강화 ■ 애플과 엔비디아가 2028년을 목표로 인텔 파운드리를 검토 중. 애플은 비용 민감한 보급형 M-시리즈 일부를 인텔 18A/14A 공정에서 미국 내 생산하는 방안을, 엔비디아는 Feynman GPU의 I/O 다이 및 약 25% 물량 패키징을 인텔(EMIB 등)에서 아웃소싱하는 시나리오가 거론 ■ 미국 의회, 엔비디아가 중국 DeepSeek에 기술 지원을 제공해 AI 학습 효율을 크게 높였고, 해당 모델이 이후 중국 군에 활용됐을 가능성을 제기 감사합니다.

[삼성 이영진] 메타 플랫폼스(META) 4Q25 실적 요약 ■ 4Q25 실적 : 매출 598.9억 달러(+24%) vs 컨센 584.6억 달러, 가이던스 560~590억 달러 : EPS(GAAP) $8.88 vs 컨센 $8.21 : CapEx 221.4억 달러 vs 컨센 218.6억 달러 : FY25 CapEx 722.2억 달러 vs 컨센 703.2억 달러 ■ 1Q26 및 FY26 가이던스 : 1Q26 매출 535-565억 달러 vs 컨센 513.7억 달러 : FY26 비용 1,620-1,690억 달러 : FY26 CapEx 1,150-1,350억 달러 vs 컨센 1,107.4억 달러 : 인프라 투자에도 불구하고 FY26 영업이익은 FY25 상회 전망 https://investor.atmeta.com/investor-news/press-release-details/2026/Meta-Reports-Fourth-Quarter-and-Full-Year-2025-Results/default.aspx 감사합니다.

[반.전] ASML: 4Q25 실적 발표 - Quick review 안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다. ASML이 오늘 밤 11시 컨퍼런스콜을 앞두고, 실적 자료를 먼저 공개했습니다. 4분기 실적은 컨센서스를 상회했고, 특히 신규 수주가 컨센서스를 크게 상회했습니다. 2026년 가이던스도 사실상 상향되었습니다. 지난 실적 발표 때 '2025년보다 낮지는 않을 것'이라 예상했지만, +12% 성장 전망으로 상향했습니다. 주요 내용과 숫자만 전달해 드리자면, ■ 4Q25 실적 (컨센서스: Bloomberg) - 매출액 97.2억 유로 (+5% y-y, +29% q-q) : 컨센서스 95.7억 유로 상회 - EUV 장비 매출액 +14% y-y, +62% q-q : 장비 매출 내 비중 48% - 중국향 장비 매출 +33% y-y, +10% q-q : 장비 매출 내 비중 36% - 매출총이익률 54.0% vs 전분기 51.6% : 컨센서스 51.9% 상회 - 신규 수주 131.6억 유로 (+86% y-y, +144% q-q) : 컨센서스 67.9억 유로 상회 : EUV 수주 74억 유로 (+147% y-y, +106% q-q) : 메모리 수주 비중 56% (+167% y-y, +190% q-q) ■ 1Q26 가이던스 - 매출 가이던스 82~89억 유로 : 컨센서스 81.3억 유로 상회 : 중간값 기준, +10% y-y, -12% q-q - 매출총이익률 가이던스 51~53% : 컨센서스 52.5% 하회 ■ 2026년 연간 가이던스 - 매출 가이던스 340~390억 유로 (+12% y-y) : 컨센서스 351.5억 유로 상회 - 매출총이익률 가이던스 51~53% : 컨센서스 52.9% 하회 감사합니다. (2026/01/28 공표자료)

[삼성 문준호의 반.전] 2026년 1월 28일 주요 테크 뉴스 ■ 텍사스 인스트루먼트, 4분기 매출 44.2억 달러, EPS 1.27달러로 컨센서스(매출 44.4억 달러, EPS 1.30달러)를 소폭 하회. 다만 1분기 가이던스 매출 43.2–46.8억 달러, EPS 1.22–1.48달러로 컨센서스(44.2억 달러, 1.26달러) 상회. 산업, 자동차 중심의 수요가 점진적으로 회복 ■ Seagate, 2분기 매출 28.3억 달러, EPS 3.11달러로 컨센서스(매출 27.5억 달러, EPS 2.83달러)를 상회. 3분기 가이던스 매출 28.0–30.0억 달러·EPS 3.20–3.60달러로 제시. 데이터센터, AI 수요 및 HAMR(Mozaic) 램프업에 대한 자신감 ■ Qorvo, 3분기 매출 9.9억 달러, 조정 EPS 2.17달러로 컨센서스를 상회했으나, 4분기 가이던스 매출 7.8–8.3억 달러, EPS 1.05–1.35달러로 제시해 시장 기대(약 9.0억 달러)를 크게 하회 ■ Meta, AI 데이터센터용 광케이블 공급을 위해 Corning과 최대 60억 달러 규모(2030년까지) 장기 계약을 체결 ■ Micron, 싱가포르 NAND 단지 내에 10년간 240억 달러를 투입해 증설, 2028년 하반기 양산 개시 예정 감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2026년 1월 27일 주요 테크 뉴스 ■ 마이크로소프트, 자체 AI 가속기 Maia 200과 오픈소스 소프트웨어(Triton) 함께 공개. TSMC 3nm 공정, 216GB HBM3e 탑재 ■ 마이크로소프트, 이번주 내 Maia 200을 아이오와의 데이터센터에서 가동을 시작, 두번째 가동 지역으로 애리조나 계획 ■ 엔비디아, CoreWeave에 20억 달러를 투자하며 2대 주주 등극 ■ 엔비디아, 기상 예측을 더 빠르게 수행할 수 있도록 돕는 3개의 오픈소스 AI 모델을 공개 ■ AMEC, 첨단 로직, 메모리용 고사양 장비 출하 확대와 핵심 식각 공정의 양산 전환에 힘입어 2025년 순이익이 20.8억–21.8억 위안으로 전년 대비 29–35% 증가할 것으로 전망 감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2026년 1월 26일 주요 테크 뉴스 ■ 엔비디아, 그래픽카드 가격을 권장소비자가에 맞추도록 보조해주던 제도를 종료 ■ ZOTAC, 공식 스토어에서 RTX 5090 주문을 ‘시스템 오류’로 취소한 뒤 가격을 약 20–22% 인상 ■ 레노버, 엔비디아 Arm 기반 N1, N1X SoC를 탑재한 다수의 노트북 라인업을 준비 중 ■ AMD, Ryzen AI MAX 400 'Gorgon Halo' 준비 중. 전세대 대비 클럭 상향, LPDDR5X-8533 지원 ■ Applied Digital, 전력 비용 및 주민 반발 리스크를 의식해 미국 남부에 430MW 규모 AI 데이터센터를 비공개로 착공 감사합니다.

[삼성 문준호의 반도체를 전하다] pinned «[삼성 문준호의 반.전] 4Q25 실적 발표 일정 업데이트 주요 업체들의 실적 발표 일정을 업데이트 드립니다. 확정된 업체들 위주로 말씀 드리자면, 한국 시간 기준으로, ■ 반도체/하드웨어 1/28 (수) 오전: 텍사스 인스트루먼트, 씨게이트 1/28 (수) 오후: ASML 1/29 (목) 오전: 삼성전자, SK하이닉스, 램 리서치 1/29 (목) 오후: ST마이크로 1/30 (금) 오전: 애플, 샌디스크, 웨스턴디지털, KLA…»