Најди сличен содржај

🇺🇸#макро#США Я уже описывал методику определения стадии бизнес цикла по данным с рынка строительства жилой недвижимости США - 👉ссылка на видео Так вот - последние данные продолжают подтверждать негативные тренды в индустрии: 🔴разрешения на строительство падают, количество строящегося жилья тоже становится меньше. При этом мы видим, что на рынок поступают уже построенные дома = что может оказывать давление на цены в этом сегменте.

🇺🇸#макро#США 👆С вероятностью 95% ФРС сегодня понизит ставку на 0,25%. Давайте рассмотрим возможные сценарии и реакцию на события: 1️⃣Повышение ставки (+25 б.п.) → S&P500 падает −2% −4% (вероятность почти нулевая) Инфляция Core (MoM) растёт 3 месяца подряд, но не настолько «горяча», чтобы реально поднимать ставку 🤷‍♂️ 2️⃣Пауза (без изменений) → S&P500 падает −1%−2% (вероятность события не более 5%) Для паузы нужны были бы и сильные NFP, и горячий CPI — ни того, ни другого. После Джексон-Хоул такая пауза выглядела бы больше во вред. 3️⃣«Ястребиное» снижение на 25 б.п. → S&P500 почти не реагирует - 0% -1% (вероятность 40%) Фокус смещается с инфляции на рынок труда. Есть сигналы оживления найма (опросы малого бизнеса, вакансии и т.п.) — Пауэлл может говорить жёстче, чем ждут, и погасить часть недавнего роста. 4️⃣«Голубиное» снижение на 25 б.п. → S&P500 +0.5%+1% (вероятность около 50%) Если ФРС считает, что рынок труда далеко от перегрева, можно мягко резать по 25 б.п. серией — пока инфляция под контролем, а NFP слабые. 5️⃣ Снижение на 50 б.п. → S&P500 может упасть на −1.5% или вырасти на +1.5% (вероятность около 5%) 🔴Негатив: рынок решит, что ФРС реально испугалась рынка труда → «распродажа на неопределённости». 🟢Позитив: ФРС «догоняет реальность» и видит надлом занятости (на пороге отрицательных NFP) → ралли. 🤔 Короче, сегодня может быть жёсткий день в плане волатильности - все будут следить не только за самим событием, но прежде всего за комментариями Пауэлла - каждый намёк, каждая фраза, каждая "брошка" будет "как-то" интерпретироваться рынком - жду волатильность. Что слушаем на прессухе Пауэлла: • упор на рынок труда vs инфляцию; • тон высказываний (жёстко или мягко); • намёки на траекторию — «серия по 25» или «быстрее и глубже».

🇺🇸#макро#США ☝️ США только что второй раз пересмотрели данные по июньскому отчету о занятости в сторону понижения! 👉 Теперь США официально ПОТЕРЯЛИ -13000 рабочих мест в июне, что стало первым отрицательным месяцем с июля 2021 года. 👉 Тем временем, уровень безработицы в США вырос до 4,3%, что стало самым высоким показателем с октября 2021 года. ❓ Походу назрел выпуск по макро... Соскучились по формату армагедонШоу Солодин LIVE? 🤣

🇺🇸#США#макро ☝️ Ожидания безработицы в США - максимальные с 2008 года. Похоже это на экономический бум? 🤷‍♂️🤣 Походу нужно даже остатки сокращать в портфеле - crisis is coming...

🇺🇸#макро#США 👆 Вот этот график хорошо иллюстрирует - почему опережающие индикаторы так завалились - а текущие показатели экономические всё ещё в порядке более менее = есть лаг между этими событиями

🇺🇸#макро#США ☝️ Потребительская уверенность в США (индекс Мичиганского университета) упала до 58,6 в августе. ☝️ На графике видно, что пик уверенности был в декабре 2024 и с тех пор падает. При этом, даже на пике в декабре это было 70-71 - то есть показатель не восстановился до уровня, который был до пандемии 🤷‍♂️

🇺🇸#макро#США ☝️ Красная линия - индекс цен для новых арендаторов жилья. Что это было? 🤷‍♂️🤔 🤔 С одной стороны, это почти гарантия что инфляция снизится в ближайшие полгода, так как это опережающий индикатор. Это фактор для снижения ставки. Но с другой стороны - мы такое видели в 2008 году и там был жуткий кризис 🤷‍♂️ ❓ Может это уже статистику подгоняют, чтобы снизить ставку резко? А то Трамп грозился уволить всех, кто плохую статистику публикует 🤣 ❓ Кто в макро силён - поделитесь в комментариях своим мнением 👇

🇺🇸#макро#США 👆 Перед кризисом 2008 года индекс опережающих индикаторов (LEI) падал 3 года подряд - в результате разразился серьёзный экономический кризис... 👆 Сейчас мы видим похожую картину: LEI падает уже 4 года подряд!, тогда как текущие показатели вроде не показывают признаков рецессии. ❓ Мы увидим повторение сценария 2008 года? Или всё таки мягкая посадка и разворот LEI? 🤔👇

🇺🇸#США#макро 👆 Вдогонку к предыдущему посту - цена на говяжий фарш в США выросла на 18% за год и вообще растёт без остановки - более 60% с 2019 года... Инфляция у них 3%, ага... 🤣

🇺🇸#макро#сша Визуализация федерального бюджета США за 2024 год 👉 Дефицит федерального бюджета Америки в 2024 финансовом году вырос до 1,83 трлн долларов США Ну, с доходами всё понятно, а вот основные расходы: 📍Социальное обеспечение является крупнейшей статьей расходов федерального бюджета. 68 миллионов человек ежемесячно получают социальные пособия в США. 📍Здравоохранение (в основном Medicaid) Эта программа продолжает поддерживать более 80 миллионов американцев с низким доходом. 📍Выплаты процентов по долгам стали одной из крупнейших статей расходов, составив в общей сложности 882 млрд долларов США. 📍Medicare - медицинская страховка для 65 миллионов пенсионеров и инвалидов. 📍Income security - пособия по безработице 🤔 Но, вероятно, "большой и красивый" новый трамповский бюджет всё это легко переплюнет. Как думаете? Какой дефицит будет в следующем году? 2 трлн? 2,5? У кого какие предположения?👇

🇺🇸#макро#США 👆 Фактическая средняя процентная ставка по краткосрочным кредитам для малого бизнеса США всё ещё остаётся высокой - на уровне 8,7%! ❓ Вот есть в чате представители малого бизнеса США? Это много вообще или норм? И как вообще малый бизнес США сейчас поживает? 🤔👇

🇺🇸#макро#США 🗣Трамп призвал отменить потолок госдолга США 👉 Президент США Дональд Трамп призвал отменить потолок госдолга страны, поскольку Штатам грозит «экономическая катастрофа». Об этом он заявил на своей странице в социальной сети Truth Social. 📢 «Лимит долга должен быть полностью отменен, чтобы предотвратить экономическую катастрофу. Он слишком разрушительный, чтобы отдаваться в руки политиков, которые могут захотеть его использовать, несмотря на ужасающий эффект, который он может оказать на нашу страну и даже на мир. Давайте соберемся вместе, республиканцы и демократы, и сделаем это!» — сообщил он. 🤔 Кто-то помнит, как Трамп в предвыборной компании клялся убрать ненужные траты, снизить дефицит бюджета, госдолг и тд.? Понимаю разочарование Маска. Ему, как нейроотличному человеку, сложно понять такую биполярку 🙃