Post #1653

글 읽다가 눈물이 앞을 가릴정도로 내용이 좋아서 그냥 전문 박아버림 #금쏴 님 우리는 투자자 이기 때문에 포트폴리오 관리는 필수다. ​ 대부분의 스터디는 종목 발표에 집중됐고 거기에 대한 것들만 한달에 몇 번 발표하고 포트폴리오 관리는 각자의 느낌(?) 역량에 맡긴다. ​ 내가 하는 스터디에서 나는 스터디원에게 포트폴리오 관리 및 시장 대응 상황에 대해서 항상 얘기한다. 때로는 나의 포지션을 공유하면서 요즘처럼 울퉁불퉁한 장세에서 어떻게 포트폴리오로 대응하고 있는지 공유한다. ​ 많은 투자자들이 텐베거를 노리면서 기업에 내 인생을 베팅한다. ​ 과거 나도 2020년 11월 한스바이오메드로 망했을 때 처럼 기업에 목숨을 걸었고... 3번의 1/10 토막 계좌를 경험하고 나서 기업에 베팅하는건 굉장히 리스키 하다고 결론 내렸다. ​ 물론 주변에 기업에 베팅해서 연달아 맞았을때 경제적 자유(100억 이상)를 얻는 아주 소수의 사람이 분명히 있다. ​ 이렇게 경제적 자유를 이룬 투자자도 자금이 커지면서 투자할 회사가 줄어 들기 때문에... 포트폴리오 관리를 통한 투자로 진화해야 한다. 그래야 한차원 높은 왕갈비(1000억이상) 투자자 or 오성장군(1조이상) 투자자로 갈 수 있다. ​ 나를 포함해서 내주변의 대부분 경제적 자유를 이룬 사람들은 보통 리스크 관리를 잘하면서... 포트폴리오로 승부를 봤을 때 경제적 자유를 이뤘다. ​ 전투(기업에 베팅)에서 몇 번 지더라도 전쟁(포트폴리오로 베팅)에서 승리할 확률이 높다. ​ 그래야 10개의 기업중에 5개의 종목은 수익을 얻고 2~3개의 기업은 보합으로 마무짓고... 2~3개는 손실 보더라도 결국 계좌는 우상향 한다. ​ 포트폴리오 관리는 섹터별로 해야 한다. 그리고 왠만하면 그 섹터에서 가장 강한 대장주 위주로 투자해야 한다. ​ 가령 주가가 별로 안올랐다고 3등주 위주로 섹터별로 포트폴리오에 편입 했다면 그건 이도저도 아닌 투자다. 대부분의 투자자들은 주가가 안올랐다는 것에 많은 프리미엄과 안정성을 느낀다 그렇게 포트폴리오에 3등주 위주로 채워 나갔다면 계좌는 크게 아웃 퍼폼하기 힘들다. ​ 오히려 주가가 강하게 올랐다면 왜 올랐는지 빨리 공부하면서 대장주 위주로 사도록 해야한다. 그래야 내 아이디어가 맞았을때 3등주 사서 소외 받지 말고 대장주를 사서 수익을 누리고... 대장주는 거래량도 많고 대장주가 꺾이면 별로 안오른 3등주도 같이 꺾이고... 거래량도 줄어들어서 손절 하고 빠져나오기 힘들다. ​ 우리는 시장 참여자이고 미스터 마켓이 맞다고 생각하고 투자해야 한다. 나의 개인적인 호불호 보다는 최대한 시장에서 원하는 섹터... 그중에서 가장 강한거나 근본(?)인 회사들로 포트폴리오를 채워 나가야 한다. ​ 예를 들면 요즘 같은 장세에서... ​ 신재생, ESS, 방산, 광통신 회사들이 빠르게 52주 신고가를 찍었다. ​ 그렇다면 현재 왜 이런 섹터에서 신고가가 나왔는지 파악하고 주말동안 열심히 공부해서... 위로 더 올라갈 룸이 있는 섹터를 선별하고 그중에 대장주와 아직 시세를 내지 않은 섹터내 종목이 있는지 공부해야 한다. ​ 적어도 내 포트폴리오에 일부는 이런 회사들을 편입해야 MDD 관리가 가능하다. ​ 어차피 대장 섹터가 꺾이면 시장은 무너진다. 지금은 유동성이 넘치는 장세이기 때문에 쉽사리 시장이 무너지기 힘들다. ​ 과거에 나는 이런 시장에서 포트폴리오 관리를 하지 않고... 레버리지 쓰면서 종목에 승부를 걸고 반등해주길 기도만 했다. ​ 과거에 나는 MDD관리도 안돼고 내 계좌의 타격이 이미 너무 커져버려서... 시장이 다시 살아났을때 신고가를 뚫는데 걸리는 시간이 굉장히 길어졌다. ​ 물론 반드시 조심해야 하는 점이 있다. 이런 장세에서 빨리 내 계좌를 회복 하기 위해서... 지금 강한 주도섹터에 풀레버리지 베팅하면서 따라 하는 사람이 있다. ​ 그러다 갑자기 주말간 호르무즈해협이 뚫리면서 그동안 피해 섹터였던 애들이 반등하고 52주 신고가 가는애들이 조정이 나오면 거기서 또 멘탈이 붕괴 될 수 있다. ​ 그렇기 때문에 만약 내가 저기에 있는 섹터가 포트에 없다면 일부만 투자하던가 차라리 레버리지 없이 현금만 투자하던가... 아니면 일부 현금을 가져가는것도 좋은 방법이다. ​ 만약 이런 방법이 무섭다면... 주식 투자에 대한 감(주식력)을 키우기 위해서 처음부터 확 바꾸지 말고 반드시 메인 계좌의 10%이하 자금으로... 포트폴리오 관리를 하면서 대장주 위주로 플레이를 하는 습관이라도 해봤으면 좋겠다. ​ 개인적으로 현금 100%로 한두종목 몰빵보다 레버리지 적당히 50%이하로 쓰면서 4종목이상 분산 하는게... 훨씬 퍼포먼스가 좋다. ​ 그리고 분산 투자 한다고 절대수익률이 낮지 않다. 적절한 레버리지를 쓰면서(무조건 풀베팅이 아니고 시장에 따라 늘리고 줄이면서)... 리스크는 줄어들고 복리효과로 수익률은 굉장히 높아진다. https://blog.naver.com/keumssoa/224241354932