Post #1994

받은글 SGC에너지 AI 데이터센터 및 CCU 기반 기술적 모멘텀 SG에너지는 민간 발전사 최초로 하루 300톤 규모의 이산화탄소를 포집해 99.9% 이상의 고순도 액화탄산을 생산하는 CCU 설비를 상업 가동 중입니다. 이 는 반도체 세정 공정 등에 필수적인 소재로, 글로벌 에너지 위기 속에서 국내 자급망을 확보했다는 기술적 우위를 갖고 있습니다. 또한 신성장 동력인 300MW 규모의 데이터센터 사업은 연간 1,000억 원 이상의 추가 이익 창출을 목표로 하는 핵심 기술 자산입니다. 전통적인 열병합발전을 넘어 100% 바이오매스 발전으로의 전환과 해외 플랜트 수주 확대가 실질적인 성장 동력이 되고 있습니다. 특히 석유화학 부산물에 의 존하던 액화탄산 공급망을 발전소 배가스 포집 방식으로 혁신하며, '탄소중립'과 '수익성'을 동시에 잡는 리포지셔닝을 완수했습니다. 이를 통해 '전기도매가격 상 승'의 수혜는 그대로 입으면서 석유, 가스 상승에 따른 생산비용 증가는 희석시 키는 전방위적 수익성 증가가 동사의 핵심 투자포인트로 판단됩니다. 최근 기사 로 이슈가 되고 있는 안산 데이터센터 프로젝트는 약 4000억원 규모의 대규모 투자로써 임대수익 뿐 아니라 전기 까지 직접 공급함으로 연간 1000억원 이상 의 안정정익 수익을 거둘 것으로 증권사에서 전망하고 있습니다. 재무 데이터는 2025년의 일시적 적자를 딛고 완벽한 턴어라운드를 보여주고 있 습니다. 작년에는 비용증가로 900억원 대의 적자를 기록하였으나 최근 발표된 질적에 의하면 매출액 6,120억 원, 영업이익 356억 원을 기록하며, 전년 대비 영 업이익이 두배 이상 급증하는 쾌거를 달성했습니다. 지금이 투자 적기인 이유는 2025년의 일회성 손실 반영이 마무리되고, 올해 1분 기를 기점으로 본업인 발전 부문의 수익성이 급격히 회복되고 있기 때문입니다. 특히 주당 1,300원의 고배당(시가배당률 5%대) 매력과 AI 데이터센터 신사업 가 치가 주가에 본격 반영되기 시작하는 초기 국면이므로 주가는 전고점 돌파 이 후 밸류에이션 재평가가 빠르게 일어날 것으로 판단됩니다. 전기도매가격 상승 도 실적에는 긍정적이지만 여기에 탄소배출권 가격 역시 지난 3년간 저점 7000 원 대를 찍고 지금 16000원 선을 넘어서며 250% 가량 상승하였습니다. SG에너 지의 탄소포집 기술 역시 실적 성장에 반영되는 최고의 한해가 올해 시작될 것 으로 판단됩니다.