Post #2036

[삼성 이영진] 빅테크 하이퍼스케일러 실적 요약(클라우드 & CapEx) ■ 알파벳 : 구글 클라우드 매출 200.3억 달러(+63.4%) vs 컨센 180.5억 달러 : 구글 클라우드 매출 추이 (1Q24 → 1Q26) 28.4% → 28.8% → 34.9% → 30.0% → 28.0% → 31.7% → 33.5% → 47.8% → 63.4% : CapEx 356.7억 달러 vs 컨센 360억 달러 : ‘26년 CapEx 1,800~1,900억 달러 vs 컨센 1,756.7억 달러, 기존 1,750~1,850억 달러 : AI 기회를 포착하기 위한 투자를 위해 ‘27년 CapEx는 26년 대비 상당히 증가 전망 ■ 아마존 : AWS 매출 375.9억 달러(+28.4%) vs 컨센 366.2억 달러 : AWS 매출 성장 추이 (1Q24 → 1Q26) 17.2% → 18.7% → 19.1% → 18.9% → 16.9% → 17.5% → 20.2% → 23.6% → 28.4% : CapEx 432억 달러 vs 컨센 435.9억 달러 : ‘26년 CapEx 기존 2,000억 달러에서 추가 업데이트 X ■ 마이크로소프트(F3Q) : Azure 성장 +40% vs 컨센 +39.7% : Azure 성장(CC 기준) +39% vs 컨센 +37.9%, 가이던스 +37-38% : Azure 성장 추이(CC 기준) 35% → 35% → 34% → 31% → 35% → 39% → 39% → 38% → 39% : 상반기와 비교해 하반기 Azure 성장 소폭 가속화 전망 : CapEx 308.8억 달러(금융 리스 자산 제외) vs 컨센 275.1억 달러 : CapEx 319억 달러(리스 포함) vs 컨센 375.3억 달러 : ’26년(CY26) CapEx 1,900억 달러 vs 컨센 1,599.5억 달러 ■ 메타 : CapEx 198.4억 달러 vs 컨센 276.3억 달러 : ’26년 CapEx 1,250-1,450억 달러 vs 컨센 1,226.4억 달러, 기존 1,150-1,350억 달러 https://t.me/Samsung_Global_AI_SW