Post #2139

시장생각 (26.05.06) 진작 왔어야할 신흥국 사이클이 빅테크 중심 자산 독식으로 오랫동안 연기되다가, 이제는 제조업 CAPEX와 실물 원자재 사이클이 겹치며 기회가 오는 구간인 것 같음 AI 시대가 열렸지만 정작 필요한 건 메모리, 전력, 전선, 변압기, 산업설비 같은 현실 인프라였고, 공급망 재편과 전쟁으로 인한 에너지 안보 이슈까지 겹치며 제조업 국가들의 가치가 재평가받는 흐름 과거 약 10년 단위로 반복됐던 사이클을 보면, 이번 KOSPI와 S&P500의 골든크로스 역시 단기 현상보다는 구조 변화의 초기일 가능성이 크다고 생각함 최근 수년간 “미국주식은 무조건 오른다”는 경험이 강했던 만큼 앞으로는 미국 독주보다 실물자산, 제조업, 신흥국 중심의 장세로 무게가 이동할 가능성을 염두한 포지션이 필요하다고 생각