Post #2307

🎯 이란 리스크에도 시장이 오르는 진짜 이유 제 개인적인 많이 부족한 생각입니다. 감안해주세요. 시장이 리스크를 무시하는 게 아니다. AI capex가 이미 약정으로 락인됐다. 6개월 뒤를 미루는 게 아니라, 6개월 뒤에도 못 멈추는 자본흐름에 베팅 중이다. 시간 vs 돈 프레임 물리 세계 병목 → 금융공학으로 해결 불가 돈은 해결 가능, 시간은 불가 그래서 "시간을 줄여주는 기업"의 멀티플이 치솟음 시간 병목이 있기 때문에 AI capex가 지금 락인된다 (옵션이 아니라 의무) 그럼에도 리스크는 있다 7월 글로벌 원유 재고 → 정유 최소 가동물량 하회 반도체 PCB(석유화학) + 항공운송(항공유) 라인 흔들림 유류비 → 운반비 → 생활물가 → 인플레 재점화 = "돈" 쪽에서 문제 발생 연준은 해결사가 못 된다 1~2회 인하는 어거지로 가능 → 인플레 가속 QE 재개 = 장기금리 상승 요인 재정적자로 공격적 재정정책 불가 진짜 위험: 인하해도 장기금리가 안 빠지는 재정 우위 시나리오 📍 두 개의 분기점 유가 $130 / 3개월 지속 → 수요파괴 진입 재정 우위 진입 → 장기금리 락인 이 둘을 건드리기 전까지 시장은 락인된 capex 줄기를 따라간다. 건드리는 순간, 모든 멀티플 계산이 다시 쓰인다. 본문 정독 🌩 도움되셨다면 🐳 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 문의는 블로그 댓글에 달아주시기 바랍니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기