Post #10094

פוקסקון מאותתת? מהפכת ה-AI כבר לא רק אצל יצרניות השבבים - אלא עמוק בתוך שרשרת הייצור הגלובלית $NVDA פוקסקון, יצרנית האלקטרוניקה הגדולה בעולם והשותפה המרכזית של אנבידיה בייצור שרתי AI, פרסמה דוחות חזקים לרבעון הראשון של 2026 והצליחה לעקוף את תחזיות השוק בעיקר בזכות ביקוש עצום לתשתיות AI. החברה, שמזוהה במשך שנים בעיקר עם ייצור האייפונים של אפל, הופכת בהדרגה לאחת הנהנות המרכזיות ממירוץ מרכזי הנתונים העולמי. הנתונים המרכזיים מהרבעון: • הכנסות: 2.12 טריליון דולר טייוואני (מעט מתחת לצפי של 2.15 טריליון) • רווח תפעולי: 75.65 מיליארד דולר טייוואני מול תחזית של 66.92 מיליארד - הפתעה משמעותית ברווחיות. • רווח נקי: 49.92 מיליארד דולר טייוואני עלייה של 19% משנה לשנה • רווח למניה (EPS): 3.56 דולר טייוואני • התוצאות עקפו את תחזיות האנליסטים ברווח הנקי והתפעולי הסיפור המרכזי הוא לא סמארטפונים - אלא שרתי AI. פוקסקון היא אחת השחקניות המרכזיות בעולם בהרכבת שרתי AI מתקדמים עבור אנבידיה. ככל שהביקוש למערכות Blackwell ולתשתיות AI עצומות ממשיך לעלות, פוקסקון נהנית ישירות מכל גל הרחבה של מרכזי נתונים. שרת AI בודד שווה כלכלית הרבה יותר ממכשיר סמארטפון רגיל, גם מבחינת מחיר וגם מבחינת מורכבות הייצור. לכן שיפור בתמהיל לכיוון שרתי AI עשוי לתרום משמעותית לשולי הרווח לאורך זמן. הדוחות של פוקסקון מספקים אינדיקציה נוספת לכך שההשקעות בתשתיות AI עדיין נמצאות בשלבי האצה ולא בהאטה. כאשר חברה שנמצאת עמוק בליבת שרשרת האספקה מדווחת על ביקושים חזקים ותחזית אופטימית להמשך השנה - זה מחזק את התזה שהוצאות ההון בתחום ה-AI ממשיכות לגדול בקצב גבוה. הדבר משליך לא רק על אנבידיה, אלא גם על כל שרשרת הערך: • יצרניות זיכרון • ספקיות קירור • יצרני רכיבי רשת • חברות חשמל ותשתיות • ספקיות ציוד למרכזי נתונים התחזית קדימה פוקסקון צופה: • צמיחה שנתית בהכנסות ברבעון השני • המשך צמיחה בהכנסות לאורך שנת 2026 כולה • המשך חוזקה בפעילות שרתי ה-AI אם קצב ההזמנות לשרתי AI יישאר ברמות הנוכחיות, פוקסקון עשויה להפוך בשנים הקרובות לאחת הנהנות הגדולות ביותר מהמעבר הגלובלי לעידן מחשוב AI בקנה מידה עצום. 🐻וול סטריט לייב🐻 ⚠️אין באמור ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לביצוע פעולה כלשהי. איני יועץ מוסמך. יש לפנות לייעוץ מקצועי אישי לפני קבלת החלטות.⚠️