Post #9232

הפחתת סיכונים גאופוליטיים והדגשת היסודות, העלאת יעד מדד קוספי (ג'יי פי מורגן) 1. תחזית מדד KOSPI • העלאת יעד המדד: בסיס 6,000 - 7,000, מקרה שורי 7,500 - 8,500 • עלייה חדה של 37% בהערכת הרווחים לשנת 2026 בהובלת טכנולוגיה וחברות שבבים • סיכון גאופוליטי הקשור לאיראן מתפוגג ומדד VKOSPI משנה מגמה לירידה • רוחב השוק נשמר בריא והעומס על הערכת השווי קל יותר מאשר בעבר • הערכת המצב כשלב Mid-cycle כאשר תיקוני הרווחים ומומנטום המחיר מציגים ביצועים טובים 2. נקודות השקעה בשבבים • לאחר מכירות גדולות ברבעון הראשון, זרימת כספים זרה לסמסונג והייניקס חודשה באפריל • צפוי כי ה- EPS של סמסונג והייניקס בשנת 2026 יגדל פי 4-5 לעומת 2025 • מחזור עליית הזיכרון שקשור לביקוש ל-AI ולטוקנים עשוי להימשך יותר מהצפוי • זהירות במכירה:בהתחשב בייחודיות המחזור הנוכחי, יש להיזהר מיישום כללי ניסיון מהעבר ומכירה מוקדמת מדי 3. רפורמה בממשל תאגידי והעלאת הערך • הסכמה בין המשקיעים כי מתרחשים שינויים משמעותיים בסטנדרטים של ממשל תאגידי בקוריאה • המשקיעים רואים ב'הגינות', 'שקיפות' ו'עקביות' כגורמים מרכזיים לשיפור הממשל התאגידי 4. ענפי העדפה ואסטרטגיות לפי נושאים • העדפה לשבבי זיכרון בשל החשיפה המרכזית לנושא ה-AI באזור אסיה • שיפור ממשל תאגידי: חברות אחזקות וחברות ביטוח עם סבירות גבוהה לביטול מניות עצמן • דיבידנדים והטבות מס: מניות דיבידנד גבוהות כמו בנקים, תעשיית הרכב, חברות תקשורת עם הטבות מס צפויות • נושאים תעשייתיים ארוכי טווח: שמירה על גישה חיובית כלפי תעשיות ביטחון, ציוד חשמלי, רובוטיקה, אנרגיה גרעינית, חלל, ותעשיית הספנות 🐻וול סטריט לייב🐻 ⚠️אין באמור ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לביצוע פעולה כלשהי. איני יועץ מוסמך. יש לפנות לייעוץ מקצועי אישי לפני קבלת החלטות.⚠️