Post #5528

📡 한화시스템 「손익에 한화오션 빼고, 필리 들어오고」 ☞ https://bit.ly/HS4Q24REV ▶️ Issue: 4Q24 리뷰. 한화오션 지분법 제거, 연결 포함될 필리조선 가이던스 ▶️ Pitch: - 증익의 한화오션을 지분법에서 제거하지만 SOTP Valuation에서 적정가치에 손해는 없음 - 필리조선에 대한 가이던스가 2025년에 적자폭 축소, 2026년에 흑자전환이어서 사실이라면 역시 FWD 3년에서 Valuation 차이 없음 - 동사 주가는 미국 조선업과 조금 기다려야 하지만 우주 사업들에 달려있음 ▶️ Rationale: 보고서 참조 --------------------------------------------------------------- 🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권 📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS ✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다. ---------------------------------------------------------------