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DAOL 조선/기계/방산 | 최광식

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게시됨7월 30일2025. 07. 30. AM 12:11

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❗️ #한화오션 「구조적 원가율 개선이라면? 반성한다!」 ☞ https://bit.ly/HO2Q25RE ▶️ Issue: 2Q25 서프라이즈 리뷰. 미래 영업이익 30~44% 상향. 적정주가 올림 ▶️ Pitch: > 1Q25의 HD현대중공업과 비슷한 MIX(수주시점, 가스선 비중)에서 HD와 유사한 OPM 시현. 조선 13%대 > 동사의 생산성 및 원가구조에 영구적 체질개선을 달성했나 고민 - 계속 MIX→OPM 흐름을 지켜보며 구조적 변화인지를…