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🔰 방위산업 인뎁스 제목: 「전쟁이 끝나도 쇼핑은 계속된다」 🎴 다올투자증권 최광식 • 방산 비중확대 견지 • 선호주: 현대로템, 한화에어로스페이스(유지) ☞ https://bit.ly/DEF1021 ▶️ Summary “러-우 전쟁이 끝나도, EU의 쇼핑(재무장)은 계속된다”가 이 보고서의 결론이다. 이런 뻔한 이야기를 발간하는 이유는 8월에 푸틴-트럼프의 회담, 10월에 이스라엘-팔레스타인 휴전에 방위산업 업종 주가는 하락했기 때문이다. 전쟁이 끝나도 교훈, 정책변화를 바탕으로 재무장의 시간이 펼쳐진다고 설득하고자 한다. 더구나, EU는 러-우 전쟁 종결을 전쟁의 끝으로 해석하지 않는다. (중략) EU가 필요로 하는 무기체계에서 가장 큰 수혜로 인해, 현대로템과 한화에어로스페이스가 최선호주이다. 마침 여태까지 최선호주이기도 하다. ▶️ 주요 꼭지 - 러-우 전쟁 종료 후, 러시아의 재침공을 우려 - 트럼프의 방위비 증액 요구. 헤이그 합의 3.5% + 1.5% - 미국 없는 EU의 재무장 ① Readiness 2030 청사진 ② EU 무기 공동조달. EDF의 ASAP+EDIRPA → EDIP ③ EU의 재정 조달 프로그램 - K-방산의 기회 ① ISS가 제시하는 조달 무기체계 ② Readiness 2030의 제시 ③ K-방산에 열려있는 EU 시장. 그리고 현지화 ▶️ EU의 재무장에서 결론: 현대로템, 한화에어로스페이스 🚅#현대로템: 이라크도 있고 루마니아도 있다 - 적정주가 31만원, BUY 유지 🚀#한화에어로스페이스: EU 재무장에 필요한 제품들 다 있다 - 적정주가 125만원, BUY 유지 🏹#LIG넥스원: EU가 K-지대공을? 설마가 사람 잡는다 - 적정주가 66만원, BUY 유지 --------------------------------------------------------- 🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권 📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS ✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.