Post #21475

KeyBanc , 마이크론 테크놀로지( $MU)에 대해 비중확대(Overweight) 의견, 목표 주가 600달러 1) 장기 공급 계약(LTA) 구조 개선: 하이퍼스케일러(Hyperscalers)들과 체결 중인 장기 공급 계약이 가격 하한선(pricing floor) 설정 및 설비 용량에 대한 선급금(upfront payments) 조건으로 협상되고 있다는 징후가 포착되었습니다. 이는 과거 LTA의 단점들을 보완하는 것으로, 주가의 하방 리스크를 제한하고 지속적인 기업 가치 재평가(Rerating)를 뒷받침할 것으로 보입니다. 2) 메모리 가격 상승 전망: 가격 상승 폭은 다소 완만해질 것으로 예상되나, 2026년 2분기 DRAM 및 NAND 가격은 전 분기 대비(q/q) 30~50% 상승할 것으로 전망됩니다.