Post #37696

💡코오롱인더 1Q26 Preview: 출발! 실적호전 [상상인증권 화학/에너지 백영찬] ▶투자의견 BUY, 목표주가 113,000원으로 상향 - 1) 아라미드 실적개선과 코오롱차이나 지분법손익 증가 - 2) 신규 고부가 소재 (mPPO) 생산능력 확대에 따른 Valuation Multiple 상승 등 - 목표주가는 P/B-ROE모델을 통해 산출했으며, 12M Implied P/B 0.95배 수준 ▶1Q26 Preview: 컨센서스 넘어서는 실적호전 - 1분기 매출액과 영업이익은 1조 2450억원 (+1.1%YoY), 503억원 (+87.0%YoY) - 컨센서스 (Fnguide기준 OP 467억원)를 상회할 전망 ▶2026년 투자 포인트: 1) 고부가 전자재료 확장, 2) 아라미드 수익성 개선 - 금년 4월 경북 김천공장에 mPPO 증설이 완료될 예정, 추가 수요는 충분한 상황 - 이를 통해 고부가 전자재료 사업 비중 확대가 긍정적 - 세계 아라미드 수요의 30%내외가 통신케이블/광섬유 수요, 수익성 개선 꾸준히 진행될 전망 * 리포트 주소: https://iii.ad/9cba7d👈 * 해당 내용은 컴플라이언스 승인을 필하였습니다