Post #37996

#효성티앤씨 - 스판덱스 40D 가격이 아직 최저점 대비 15% 수준으로 방향을 살짝 꺾었는데도 불구하고 주가가 반응함 - 그래프에서 볼 수 있듯 21~22년 레깅스 수퍼 사이클 이후 끝없는 스판덱스 가격 하락으로 많은 회사들이 망하면서 Top3 회사의 가동률이 거의 풀로 돌아가고 재고가 줄어들고 있음(26년 초 40일 수준, 현재 25일 수준) - 구조적으로 공급자 우위의 시장으로 바뀌고 있다고 시장에서 인정하는 거 같음 - 주가를 보면 스판덱스 가격 상승에 의한 이익 추정치 상승보다 멀티플을 먼저 올렸음 - 게다가 여름 성수기 시즌 다가옴 - 전방 원단업체 재고일수가 10일 이하로 진입하는 추세 - 중국에서 요가, 필라테스, 러닝 이쪽으로 관심이 올라가면 수요가 몰리는 건지 원인을 알 수가 없음 - 이게 구조적으로 완전 바뀐 거라면 어쩌면 관련 업체들 랠리는 아직 시작도 안한 걸 수도