Post #3455

안녕하세요. 오늘 발간한 전력기기 인뎁스 리포트를 공유드립니다. AI 데이터센터에서 전력은 사업 개시를 좌우하는 핵심 일정 변수입니다. 빅테크들은 전력 확보 경쟁에 직접 나서고 있으며, 그 결과 구조가 바뀌고 있는데요. 상단은 765kV 전압 상향을 통한 계통 용량 확장, 하단은 온사이트 발전 병행이 나타납니다. 따라서 전력기기 업체들은 상단과 하단에서 동시에 기회가 확대될 전망입니다. Top Pick은 효성중공업과 LS ELECTRIC, 관심종목은 산일전기를 제시합니다. 🧿 유안타증권 [전력기기/음식료] 손현정 [AI 전력확보 경쟁의 귀결] 링크: https://buly.kr/BpGjH73 Ⅰ. AI 데이터센터: 전력 확보 경쟁의 시작 Ⅱ. 상단 해법: 765kV 초고압 집중화 Ⅲ. 하단 해법: 온사이트 발전 병행 Ⅳ. AC에서 DC로: 왜 지금 800VDC가 등장하는가 Ⅴ. AI 1GW 수요 모델 Ⅵ. 수혜 구간 재정의 ■ 효성중공업: 고점을 논하기엔 이른 이유, TP 3,520,000원 https://buly.kr/7QNmkdY ■ LS ELECTRIC: 밸류에이션 상단을 허물다, TP 880,000원 https://buly.kr/2JpoIz9 ■ HD현대일렉트릭: 고마진이 정당화하는 멀티플, TP 1,160,000원 https://buly.kr/EI5L0T9 ■ 산일전기: 수급 해소 이후 본격 레벨업, TP 200,000원 https://buly.kr/D3g28lY ■ 일진전기: 증설 효과 본격화, 이익 체질 상향 구간, TP 110,000원 https://buly.kr/BIWSKdK ■ 대한전선: 구조적 전환을 반영하는 주가, TP 39,000원 https://buly.kr/CB6FEih