Post #3681

#메모리#딜런파텔#농구천재 님 https://m.blog.naver.com/tosoha1/224218929231 창업 이전에는 반도체 아키텍처 컨설팅이 본업이었고, 바닥부터 전체 생태계를 열심히 뒤지는 능력으로 대성한 Dylan Patel이 2020년 설립한 SemiAnalysis 이용 가능한 소규모 클러스터가 있는지 확인하기 위해 우리가 아는 모든 네오클라우드 업체에 연락해봤지만, 이미 모든 물량이 확실히 묶여 있는 상태였다. 이러한 빡빡한 공급 환경은 하이퍼스케일러들의 자본지출(capex) 계획이 급격히 재조정된 이유를 설명해준다. 일단 미국 현지의 생생한 AI 수요에 대해 언급하며 보고서가 시작. 더 이상 전력이 핵심 제약 요인이 아니다. 이제 제약은 가속기용 실리콘 공급이다. 이는 AI 사이클 초기, 데이터센터 건설과 전력 확보가 주된 병목이었던 시기와 비교해 구조적인 변화를 의미한다. 2023년에는 NVDA 칩이 가장 부족(COWOS,HBM병목) ​ 2024년부터는 전력이 가장 부족한 자원. ​ 2026년 이후부터는 다시 칩(로직칩, 메모리)이 다시 부족해지는 사이클이라 함. ​ 생각해보면 AI 사이클이 진행되면서 각 단계에서 가장 부족한 자원에 관련된 회사들의 주가가 상대적으로 그 시기에 매우 강했었던 기억.