Post #3721

메모리 반도체 산업의 반복되는 사이클과 AI 시대의 변화 가능성 • 지난 30년간 메모리 반도체 산업은 가격 급등, 과잉 투자, 공급 과잉, 가격 폭락으로 이어지는 예측 가능한 주기를 반복해왔으며, 이는 투자자들에게 '이번엔 다르다'는 말을 믿지 말라는 교훈을 남겼습니다. • 그러나 AI 시대는 메모리가 단순히 부품을 넘어 지능을 위한 원자재로 변화함에 따라 이러한 패턴을 근본적으로 깨뜨릴 수 있으며, 지능에 대한 수요는 에너지 수요 곡선에 더 가까운…