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TrendForce: 2026년 2분기 AI 서버 수요 증가로 메모리 계약 가격이 상승할 것으로 예상되며, CSP(클라우드 서비스 제공업체)들은 장기 계약을 통해 공급을 확보할 전망 1. 전체 가격 동향: 전례 없는 급등세 2026년 2분기 일반형 DRAM의 계약 가격은 전 분기 대비 58~63% 상승할 것으로 보이며, NAND Flash(낸드 플래시)의 전체 계약 가격은 70~75%라는 기록적인 분기 상승률을 기록할 전망입니다. 이는 AI 및 데이터센터 수요가 시장을 주도하고, 제조사들이 수익성이 낮은 제품군에서 높은 제품군으로 생산 능력을 급격히 이동시키며 발생한 결과입니다. 2. DRAM 시장: 서버 및 HBM 중심의 공급 재편 -서버용 DRAM 및 LTA 체결: 북미 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들의 AI 추론용 수요가 명확해지면서 대용량 RDIMM 채택이 늘고 있습니다. 제조사들은 가장 수익성이 높은 서버용 DRAM에 생산을 우선 배정하고 있으며, 미래 증설의 근거를 마련하기 위해 주요 고객사들과 장기 공급 계약(LTA)을 적극적으로 체결하고 있습니다. -PC 및 모바일 DRAM: PC 수요 자체는 하향 조정되고 있으나, 제조사들이 공급 물량을 줄이면서 가격 상승세가 유지되고 있습니다. 스마트폰 제조사들 역시 원가 상승 압박을 받고 있지만, AI 기능 구현을 위한 고사양 메모리 수요가 여전해 2분기 가격은 전 분기보다 계속 오를 것으로 보입니다. -그래픽 및 소비자용 DRAM: GDDR 생산 능력 부족으로 그래픽 DRAM 가격이 상향 조정되고 있으며, 대형 제조사들이 철수하고 있는 소비자용 DRAM 시장은 공급 불균형이 심화되어 만성적인 공급 부족 상태에 놓여 있습니다. 3. NAND Flash 시장: AI 연산 군비 경쟁의 여파 -Enterprise SSD 공급 부족: 생성형 AI가 대규모 응용 단계에 진입하며 고성능 SSD 수요가 폭증하고 있습니다. 반면 신규 생산 능력(Capa)은 2027년 말이나 2028년에야 본격적으로 가동될 예정이라, 2026년 내내 심각한 공급 부족이 예상됩니다. 이에 따라 CSP들은 물량 확보를 위해 가격 인상을 수용하며 장기 계약을 서두르고 있습니다. -소비자용 SSD 및 모바일(eMMC/UFS):PC 제조사들은 서버용 제품에 생산량을 뺏길 것을 우려해 미리 재고 확보에 나서며 가격 상승을 부추기고 있습니다. 특히 eMMC와 UFS는 기업용 SSD와 공정이 겹치지만 수익성이 낮아 공급 우선순위에서 밀려났으며, 이로 인해 전 제품군 중 가장 큰 공급 부족 현상을 겪고 있습니다. -NAND 웨이퍼: 제조사들이 완제품(SSD 등) 공급을 우선시함에 따라 웨이퍼 유통 물량이 극도로 희귀해졌으며, 2분기에도 가격 강세가 지속될 것입니다. 결론적으로, 2026년 2분기는 AI 서버 수요가 메모리 시장의 모든 자원을 흡수하는 '블랙홀' 역할을 하며, 일반 소비자용 제품의 사양 축소와 가격 상승이 동시에 발생하는 매우 타이트한 시장 상황이 전개될 것으로 보입니다. https://www.trendforce.cn/presscenter/news/20260331-12993.html