Post #28999

금일 메릴린치증권에서 한미반도체 분석보고서를 발간하였습니다. ■ 제목 : 아시아 태평양: 메모리, TCB, MLCC 및 테마주 대상 목표가/등급 상향 ■ 투자의견 : 매수 ■ 목표주가 : 300,000원(기존23만원에서 상향) ■ 목표시총 : 약 28.6조원 ● 주요내용 -한미반도체의 HBM용 TC본더 장비 시장 점유율 50%이상과 40%대 영업이익율을 기반으로 투자의견을 매수로 상향 조정 -실적은 2026년을 거쳐 2028년까지 성장할 것으로 전망하며, 현재 매출 부진 요인은 HBM4,4E, 5의 양산을 앞두고 일시적 매출 병목 현상으로 판단 -특히, 2027년~28년에는 삼성전자와 중국 반도체 업체들의 비중 확대를 통해 고객 다변화와 매출 성장 가속 기대