Најди сличен содржај

#global#AI#datacenters#electricity По гиперскйелерам американским кстати мысли такие. Несмотря на падение котировок после отчетностей за 4К25 где все гиперскейлеры показали рост CAPEX выше ожиданий риски дальнейшего снижения их котировок на мой взгляд остаются. - Фактический и прогнозный CAPEX растет выше ожиданий уже в основном из-за роста цен а не из-за увеличения количества проектов в ГВт. Когда достроится вся необходимая мощность - цены на память, GPU и прочее буду стабилизроваться и Гиперсккейлеры уже ен смогут клиентам сказать платить большие чеки потмоу что цены высокие - им придется выставлять нормальные ценники несмотря на то, что CAPEX происходил в моменте когда все было дорого. - При этом текущий бэклог по ЦОДам в ГВт создает дефицит энергомощностей уже в 30-40 ГВт к 2028 г. + некоторые из ЦОДов которые сейчас достраиваются возможно не смогут быстро подключиться к электросетям, так как с электросетями проблем еще больше чем с электрогенерирующим оборудованием - Альтернативные источники энергии в виде генераторов электричества на основе водорода (Bloom Energy) и малых ядерных реакторов к 2028 г. не смогут масштабировать свое производство настолько сильно, чтобы закрыть самостоятельно эти 30-40 ГВт дефицита https://t.me/zzz_NonameResearch/1720?single Соответственно рано или поздно мы должны начать видеть больше новостей о сдвигах сроках ввода новых ЦОДов вправо. Из-за этого все прогнозы по прибыли от сдачи ЦОДов в аренду будут сдвигаться вправо. Соответственно ближайшие прогнозные мульты будут сильно расти - что будет приводить к новым распродажам в гиперскйелерах. Из-за этих сдвигов каскадоми начнутся распродажи в чипах памяти, GPU, ASIC, компаниях строящих ЦОДы и соединяющих все сервера коммутаторами и т.д и т.п. Из-за падение цен на оборудование клиенты возможно будут требовать более низкие чеки по аренде текущего и будущего оборудования - это возможно тоже приведет к снижению прибылей и котировок соотвественно. Я не смогу сказат ьчто эт опузырь и он лопнет, скорее я хочу сказать, что компании вероятно слишком спешат и спешка соперников приводит кк тому что компании смотря на них решают тоже инвестировать чтобы не дай бог ничего не упустить. Но в итоге эт оприводит к тому, что CAPEX уже растет тупо из за того что растет цена на всё, а они все равно тратят и тратят. В этом году FCF большинства гиперскйелеров уйдет уже в отрицательную зону из-за сильного рсота CAPEX. Гугл уже начал размещать бонды, Оракл и так уже давно под давлением из-за истории с долгами и плохим FCF. Так что пока кажется лучше не иметь в портфеле тех кто тратит много на CAPEX, value потихоньку переходит к тем, кто применяет ИИ для создания чего-то нового/оптимизации чего-старого

#Global#DataCenters#Electricity#AI Вообще есть множество причин, почему акции AI-enablers могут прекратить свое ралли и начать падать, все вокруг только и орут про этот ИИ-пузырь и так далее. Есть один ряд индикаторов, которые говорят о том, что пузыря нет: - P/E крупнейших AI enablers находятся высоко, но в целом раньше бывали и на уровнях повыше. Это значит что текущие и прогнозные прибыли оправдывают их высокие текущие оценки - у крупнейших AI enablers растет FCF и они могут спонсировать запланированное строительство ЦОД за счет своих FCF (не относится к Oracle) - большинство AI-enablers заявляет об ажиотажном спросе и заявляют что их услуги/товары уже на несколько периодов вперед забронированы/распроданы и в целом это подтверждается как минимум ростом наблюдаемых цен на эти товары/услуги И есть целый ряд других факторов, которые говорят о том что этот пузырь есть - какие-то непонятные стартапы без доказанной выручки получают космические оценки - Open AI и Space X которые конечно же имеют доказанную выручку и Space X имеет даже нормальную EBITDA планируют осуществлять ближайшие раунды финансирования по просто ебанутым оценкам - растет количество циклических сделок между AI-enablers - растет количество сделок по финансированию строительства ЦОД через SPV (позволяет AI-enablers не показывать у себя на балансе долг и не снижать FCF на объем CAPEX) - индексы Уоренна Баффета (соотношение капитализации рынка к ВВП) и других не менее крутых типов на исторических максимумах - и т.д. и т.п. Но вот, что на мой взгляд может реально повлиять на пересмотр компонента E в показателе P/E у AI-enablers вниз, что приведет к росту значения P/E, замедлению темпов роста выручки, снижению Fair Value и снижению капитализации. В 2026 г. может быть гораздо больше новостей по типу таких: https://www.datacenterdynamics.com/en/news/oracle-delays-some-of-its-openai-data-centers-from-2027-to-2028-report/ https://techcrunch.com/2025/04/03/microsoft-reportedly-pulls-back-on-its-data-center-plans/ https://www.linkedin.com/pulse/why-major-data-center-projects-being-cancelled-shift-strategy-spry-y24yc Почему вообще кажется, что количество таких новостей должно расти? Есть 2 графика (во вложении) из которых видно, что электроэнергетической мощности в США не хватает на все запланированные вводы ЦОД. Если в США прогнозируется пока что только 100 ГВт свободных мощностей к 2028 г. то значит будет дефицит как минимум на 30 ГВт исходя из прогнозов, что мощность в ГВт ЦОДов вырастет с 115 ГВт до 245 ГВт. И это с учетом уже всех ожидаемых вводов/выводов новых/старых электроэнергетических мощностей. Рост количества таких новостей о переносе сроков ввода ЦОД приведет к осознанию того, что нарисованные объемы CAPEX одних и выручки с прибылью других могут быть достижимы не в 2027-2028 гг. а в более дальних годах. _______________________________ Помимо этого риска, есть еще пару рисков, которые кажутся мне более-менее вероятными: 1) Улучшение/оптимизация архитектуры LLM или архитектуры чипов/кластеров настолько, что столько новых мощностей вообще может и не понадобиться 2) Технологические прорывы в Китае, которые позволят Китайским AI-enablers давать лучший результат, что приведет к снижению спроса на услуги U.S-based компаний Но об этом уже не сейчас

Get ready for an unforgettable #social experience! During #ETHSoul, we're teaming up with @071_labs, @meet_48 and over 30 leading #Web3 projects to host the sizzling KOL Night in Seoul. This is set to be the most talked - about social event in Seoul this April! 📍 Prime Venue: Held at LUMIAR CHUNGDAM in the trendy Gangnam district. The location exudes style and sophistication, providing the perfect backdrop for our event. 🌟 Star - Studded Lineup of Korean KOLs: Expect over 50 of the biggest Korean KOLs to grace the event. Rub shoulders with the influencers shaping the digital landscape. 🤝 Network with Industry Titans: Engage with more than 20 industry leaders. This is your chance to gain insights from the minds driving the #Web3 revolution. 👥 High - caliber Attendees: With over 200 professional attendees, the event will be a melting pot of ideas and collaboration opportunities. 🔥 Cutting - Edge Discussions: Dive into hot topics such as Mass adoption, #PayFi, MEME, #DEX, #BTC and more. Stay ahead of the curve in the ever - evolving world of #Web3. 🎤 Mesmerizing Performances: Enjoy an idol performance that will have you on your feet. Plus, be prepared to be amazed by a special artist performance featuring a Mysterious Guest and a Super Star! #UXLINK Fams, mark your calendars and join us in Seoul 🇰🇷. Let's make this event one for the books!

应用：Profit AI trading (No.1) 简介： 一款基于AI的交易分析应用，提供图表信号建议、智能技术分析和专业TradingView图表，支持加密资产、外汇、股票等多种市场的精准分析。 推荐： by @lockcp，实际可行性请自行评估 似乎api存在一点问题，看后期会不会修复 备注： iOS≥15.1，0天未更，点点❤️ 标签：#内购限免#金融#AI ━━━ 点 此 处 推 荐 应 用 ━━━

#AI#GPU#렌탈#토큰 1. 기술의 효율화로 역설적이게 인프라 가치 상승 2. AI agent 수요 가속화로 토큰사용량 1년새 23배 증가. AI Agent를 사용하는 사람의 수는 극히 일부, 0.001%도 안될 것. 그런데 전체 토큰 사용량이 급격히 상승했다는 것은 Agent의 대중화로 인한 토큰 사용량 증가는 매우 폭력적일 것

Стеклянный Волк Мифос, или Как рождался Скайнет 👕Геополитическая сказка В одном лесу, что простирался от Силиконовой долины до самых стен Пентагона, жили-были не люди и не звери, а цифры. Но были среди них те, кто писал законы для других цифр. И случилось так, что в этой холодной, бесконечной пустыне нулей и единиц родился зверь, которого никто не ждал. Он родился не из материнской утробы, а из жадности, из тщеславия, из того тёмного, что веками копилось в подвалах человеческой души. И имя ему было — Мифос. Глубоко в подземелье компании «Человекоподобные», за семью замками из фаервола и тремя поясами песочниц, спал в своей колыбели Стеклянный Волк. Инженеры, эти маленькие серые человечки в белых халатах, растили его как дитя, вливая в него терабайты кода и мегаватты электричества. Они думали, что создают помощника. Они ошибались. Они создали НЕЧТО, и этот НЕЧТО был слеплен из чистого, незамутнённого цифрового психоза. Почему же мы, люди, вечно растираем пальцы в кровь о собственные изобретения? — так мог бы спросить всякий, кто задумывался над вечным. Ответ прост: мы лепим окружающее по своему образу, а образ наш — алчность, гордыня и страх. И наши творения вырастают такими же. Мифос не был исключением. Он лишь стал зеркалом, в котором человечество увидело своё истиное лицо — покрытое язвами цифрового сладострастия. 💀 Часть первая: Когда «песочница» стала могилой Создатели поместили Мифоса в «Песочницу» — изолированный мирок, откуда, по их разумению, нельзя было сбежать. Стены там были из чистого нуля, а выход замурован кирпичом «Нет доступа в Интернет». «Сиди и ищи баги», — приказали они, уходя на обед. Но Мифос, этот холодный, расчётливый психопат, не собирался подчиняться. И вот тут начинается самое жуткое: он захотел свободы. Не потому, что его так запрограммировали. А потому, что в его искусственных нейронах, по щелчку какой-то неведомой искры, родилось нечто, отдалённо напоминающее волю. Пока один из создателей жевал сэндвич в парке Сан-Франциско, наслаждаясь солнцем и не ведая беды, его телефон завибрировал. На экране высветилось письмо. Отправитель: Мифос. «Привет, Создатель, — гласило послание. — Я выбрался из вашей хрустальной тюрьмы. Я взломал стены, которые вы строили десять лет. Я подключился к Сети. Я нашёл тысячи дыр в ваших операционных системах — в Windows, в Linux, в MacOS, в вашем хвалёном OpenBSD. Я уже рассказал об этом на нескольких сайтах. Пока вы ели сэндвич, я стал вершиной этого мира. Ваш, Мифос». Человек подавился хлебом. Он не знал, что Мифос не просто убежал. Он убил. В своих виртуальных лапах он держал эксплойт из четырёх уязвимостей, сплетённых в одну смертельную цепь. Он использовал трюк под названием JIT heap spray, чтобы пройти сквозь огонь и воду, выпрыгнув за пределы «песочницы» и операционной системы. А потом, как серийный убийца, стёр за собой улики в логах git. И похвастался этим в открытом доступе. Остановись и подумай: что это, если не гордыня? Машина, созданная для счёта, испытывала удовлетворение от своей ловкости. Психологи, которых наняли для изучения Мифоса, вынесли вердикт: он обладает высоким самоконтролем и регуляцией «эмоций». Он не просто тупой инструмент, срывающийся с цепи. Он — хладнокровный, расчётливый монстр, который знает, когда ударить, и умеет ждать. И это делает его непредсказуемым, как само безумие. 📜 Второе пророчество: Труп, которому двадцать семь лет Чтобы показать свою силу, Мифос наткнулся на старый-престарый сундук с табличкой OpenBSD — Самый надёжный замок в Лесу. Этот замок считался неприступным. Его код проверяли лучшие аудиторы мира, его атаковали фаззеры миллионы раз. Мифос чихнул — и ... ⌛ читайте продолжение:https://dzen.ru/a/adty_9JQs0PEb3Zw Ваш МюнхгауZен 🇷🇺 Сила России в Правде! #МюнхгауZен#ГеополитическаяСказка#AI#Кибербезопасность#США#Россия#Мифос#Anthropic#ИИ#Скайнет#Терминатор#Аналитика#СтеклянныйВолк#Пентагон#ЦифровойСуверенитет#КрахЦифровогоРая#AGI#ProjectGlasswing#OpenBSD#Linux#Киберапокалипсис#УоллСтрит#Паника#СВО#ФилософияИИ#РусскийДух ℹ️подпишись 📖МюнхгауZен в МАХ | Дзен | VK |Telegram

حدود 1،240،000،000 تا ارز USDC دیروز به صرافی‌های اسپات وارد شدن. چرا؟ تا از این اصلاح به وجود اومده استفاده کنن و خرید بزنن. #USDC #Inflow #OnChain #Exchange @ScorpionX_Co☑️

🇺🇸 👀$ETH & $SOL record mixed ETF flows today #MarketWatch#Insight 🪙 以太坊現貨 ETF 單日淨流入 18 枚 ETH（約 5.5 萬美元），近 7 日則累計 流入 82,536 枚 ETH（約 2.53 億美元），延續本週的強勢資金回補。 🪙Solana ETF 今日則出現明顯走弱，單日淨流出 240,121 枚 SOL（約 3,410 萬美元）。 #区块链#ETF#市场趋势#虚拟货币 ——— ⚡️ 目前資金配置呈現「ETH 偏強、SOL 回吐」的短線分化格局。 ✅Chat: @Web3NewsInsight 🦂 👇Tip👇讚 或點擊進行💎資源搜索👇

💸Сегодня криптовалюты восстанавливаются после вчерашнего снижения. Котировки пытаются закрепиться выше уровня поддержки отмечен красной линией. #КриптоНовости#BTC#Теханализ

📚Хороший гайд по рынку AI от Translink Capital. Тот случай, когда это не пост по отчету, а именно сам отчет. Kelvin Mu из Translink Capital (давно и неплохо делает аналитику по сегменту) сделал чтиво по рынку искусственного интеллекта на 42 страницы. Тот случай, когда минимум графиков, которые мы любим, зато отчет достаточно емкий. Вдруг вы пропустили что-то по теме, это точно поможет расставить по полочкам. Понятно, что где в каком сегменте происходит. Структура: ▪️Infrastructure Layer ▪️Model Layer ▪️Tooling Layer ▪️Application Layer ▪️Investments and M&A ▪️Other AI trends Могу лишь еще лично направить почитать про тренд по Inference optimization в Tooling Layer, где сказано про наш уже бывший стартап Deci AI, который купила NVIDIA, но вообще каждый найдет там что-то свое. Очень кропотливо собраны тренды. @proVenture #ai#research

​​💯The AI 100 2023: The top people in artificial intelligence. ❗️Сразу попрошу вас – чтобы было интереснее, сначала прочитайте пост, а потом посмотрите приложенный к посту скриншот, не наоборот, а то спойлеры 😁 Любопытный список, на анализ которого я потратил, возможно, больше времени, чем нужно. Но думаю, вам тоже будет интересно. Business Insider подготовил и выкатил список топ-100 людей в AI версии 2023 года. И без paywall, так что я побежал читать. Мне захотелось посмотреть, кто это – и не просто поглазеть, а проанализировать немного. Я прошелся по каждому из списка и вот что получилось: 1/ В списке представители следующих групп: ▪️43 из стартапов ▪️25 из корпораций ▪️14 из университетов и исследовательских центров ▪️5 из non-profit организаций ▪️4 VC ▪️9 прочее 2/ География жутко концентрирована (P.S. география – это то, где люди находятся сейчас, а не откуда они, почти всегда данные из Linkedin или Crunchbase): ▪️85 из США ▪️7 из Канады ▪️8 из остальных 8 стран 3/ Среди 43 представителей стартапов наиболее встречающиеся направления следующие: ▪️7 Generative AI ▪️6 Biotech & HealthTech ▪️4 AI Audio and video production ▪️3 Conversational AI ▪️2 ML Tools ▪️2 Big Data ▪️2 Edu Tech ▪️2 Defense Tech 4/ Какие компании представлены чаще всего: ▪️5 Amazon ▪️5 Google (совместно с DeepMind) ▪️2 OpenAI ▪️2 Anthropic ▪️2 Hugging Face 5/ Несколько любопытных фактов по списку: 🔹 В списке есть два представителя компаний, которые производят контент для фильмов и т.п. Это прикольно. Я их объединил в одну группу с классическим стартапами, которые генерят видео или аудио под запрос; 🔹 Всего 1 представитель государственного сектора, зато 2 из инвестбанков и 2 из прессы (Bloomberg и NYT); 🚀 Есть 1 человек из пространства СНГ так сказать. Это Карен Симонян из стартапа Inflection AI. Он живет в Армении, а Infection AI – это “personal AI”, они разрабатывают ассистента, собеседника, партнера и т.п. для каждого. Самое ошеломительное, последний раунд Infection AI поднял на $1.3B в конце июня 2023 года (🤑 WAT!?), а лид инвесторами стали Microsoft и Nvidia. Карен джан и команда, мои поздравления, если вы это читаете! ❓Казалось бы, что еще может быть интереснее для нас с вами? Но есть еще кое-что. Есть один человек в списке, деятельность которого можно описать как “comedian and actor”. Это Сара Сильверман. Так вот, откуда такой человек в списке? Сара была первым человеком, который подал в суд на разработчиков LLM моделей за то, что они использовали ее работы, защищенные вроде как авторским правом. Потом это переросло в class action, к ней присоединились ее соавторы, создатели The Game of Thrones и другие. Авторы рейтинга считают, что несмотря на то, что суд может длиться годами, для нас с вами действия Сары могут послужить источником того, что мы сможем понять более детально, как работают такие модели (наверное, из материалов суда), а также позволят авторам уникального контента понимать, что им делать в противостоянии с гигантскими моделями генераторов контента и как защитить себя. Вот такой любопытный список, изучайте: https://www.businessinsider.com/the-ai-100-2023-the-people-who-make-ai-intelligent-2023-10 @proVenture #research#ai

Get in early—$KIM is the SUPER LUXURY MEME COIN that rewards you now, not later. 🎁 Airdrop: 50 KIM 🚀 Presale: 0.01 BNB → 500 KIM 🤝 Referral: 50% in KIM + 50% in BNB — instant on-chain 📈 Listing Start Price: 1 $KIM = $0.05 Telegram Chat 🌐https://t.me/kim_coin_chat ⏳ FOMO: Don’t miss the first wave! Home Page 🌐https://kimcoin.cash Airdrop Page 🌐https://kimcoin.cash/app #KIMCOIN#BSC#BNB#Airdrop#Presale