Post #2761

ДКП нашего ЦБ похоже на игру в покер с очень высокими ставками. Уже предвкушаю как многие не согласятся, что сегодня отличный день, а зря. День просто супер, так как у ЦБ хватило ресурса поднять ставку до 21%. RGBI правда на этом упал с ускорением аккуратно до уровня 21 Марта 2022, но сейчас не об этом. Летом уже подробно разбирали, что пока глава ЦБ выходит на пресс-конференциях (и не только) и говорит, что сделает, а потом делает всё необходимое для победы над инфляцией, в своей зоне ответственности, значит над Эльвирой Сахипзадовной, условно, горит «зелёная лампочка» которая показывает инвест сообществу, что всё хорошо, Турецкий сценарий нам не грозит, а Иранский есть шансы пройти в лайт режиме. Т.е. это значит, что кэш инструменты такие как вклады и/или длинные облигации при желании можно [относительно] спокойно покупать под радостные крики: «ХА-ХА Лузеры, а я зафиксирую доходность на ГОДЫ! Пока вы там падающие акции свои берёте». Лаги от повышения ставки до полного эффекта от её воздействия на экономику занимают 3-6 кварталов, т.е. по факту, экономика сейчас по полной ощущает эффект только от 16% ставки, а скоро начнут доходить эффекты от 18% и 19%. И это уже видно по опережающим данным (к примеру динамика банковского сектора это хорошо показывает). Несколько раз уже предупреждал, что нас ждёт череда дефолтов, нас ждёт заморозка инвест проектов, и в целом переход от перегрева экономики к переохлаждению. Помните недавно Чемезов допускал остановку экспорта, А Мордашов $CHMF говорил, что такая ставка «тормозит любое развитие», Игоря Ивановича $ROSN всуе вспоминать не будем, кто понял, тот понял. В общем вот это вот всё и есть "охладить экономику". А вы как думали это должно выглядеть? Жду конструктивные предложения. Готов, как всегда, и не к очень конструктивным. Аккуратно предположу, что на следующем заседании ЦБ 20 Декабря нас ждёт пауза в забеге по повышению ставки. Всё конечно зависит от выходящих данных, кредитный импульс, бюджетный импульс, инфляционные ожидания и наблюдения, курс рубля, конечно же месячные темпы инфляции и многое другое, но в целом базовый вариант (70/30), что этот хайк последний в этом сезоне, так как времени до следующего заседания много, почти 2 месяца и эффекты от высокой ставки и замедления кредитования у физиков начнут работать по полной. Поэтому решил запустить облигационную стратегию автоследования &ОФЗ / Корпораты / Деньги, поэтому и #пятничный_мем соответствующий. В общем не падайте духом коллеги, худшие покупки где? — Правильно, на хаях. А мы сейчас где угодно, но точно не на хаях, что по индексу МосБиржи, что по Индексу RGBI 😄 Жми Лайк, если духом не упал. Жми Дизлайк, если что-то приуныл, легче может чуть станет 😉 #облигации#ОФЗ - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией