Post #2848

#ПонятныеИнвестиции Как защитить деньги от девальвации с помощью облигаций Падение курса рубля в ноябре заставило многих задуматься об активах, которые помогут защитить сбережения за счет привязки к иностранным валютам. Автор канала Ричард Хэппи Тимур Гайнетьянов разобрал два не самых очевидных варианта. 💷💲💶Как бороться с валютным риском Вклад под 23% может показаться заманчивой идеей. Условные 23% хорошо защитят от высокой инфляции в 8—12%, но это все равно вклад в рублях. А рубль, такое бывает, сильно и быстро обесценивается к другим валютам. Рублевые депозиты приятны большими процентами, но только за последние пять лет было три года, когда рубль обесценился к доллару больше чем на 19%: в 2020-м 61,9 ₽ → 73,9 ₽, в 2023-м 70,3 ₽ → 89,7 ₽ и в текущем году 89,7 ₽ → 107,2 ₽, и год пока не закончился. Процесс ослабления национальной валюты к другим валютам называют девальвацией. Если мы хотим защитить сбережения не только от инфляции, но и от девальвации, нужно выбирать инструменты, которые снимут с наших сбережений риски рубля. Инструментов таких достаточно много, самый простой вариант — открыть вклад в иностранной валюте. Например, ставка на три месяца в юанях — около 3,5% годовых, но с учетом девальвации в рублях за это время получилось бы заработать больше. 💰 Еще один вариант — валютные облигации. Он интересен в первую очередь более высокой доходностью. Если вклад в юанях на три месяца дает 3,5% годовых, то облигация с похожим сроком до погашения дает доходность более 13% годовых в юанях. Плюсом к этой доходности мы получим защиту от девальвации. Суть инструмента в том, что вы даете свои деньги в долг компании, а взамен получаете облигацию — обязательство вернуть вам деньги в назначенный срок и погасить облигацию. Срок, на который вы даете деньги в долг, можно выбрать подходящий: пару месяцев, год или больше. До момента погашения вам будут выплачивать купон — раз в месяц, квартал или два раз в год. 🥇Дать в долг в золоте Но юань, как и любая другая валюта, может тоже девальвироваться. Если вы не хотите зависеть от конкретной валюты, можно дать в долг золото, то есть купить облигации, привязанные к цене драгметалла. Такие бумаги на российском рынке есть у компаний Полюс и Селигдар. Стоимость облигации в этом случае равна цене одного грамма золота. Этот металл зарекомендовал себя как отличный защитный инструмент, но сам по себе он не дает регулярного процентного дохода. При этом владелец золотых облигаций получает регулярные купонные выплаты, которые рассчитываются в рублях по актуальным ценам на драгоценный металл. Что скажете об этих инструментах? Используете их или что-то другое? Какие плюсы и минусы видите? Рассказывайте в комментариях👇