Post #2859

Девелоперы ищут инвестора. В конце прошлого года (5 Декабря) в посте: «О перспективах девелоперов и банков» обсуждали, что сильное замедление льготной ипотеки, со всеми вытекающими, - это перспектива ближайших месяцев. Что можно будет ожидать волну постов от СМИ в духе: «Всё пропало! Банкротство каждого второго застройщика неизбежно» или «Колоссальное падение прибыли банков из-за уменьшения объемов льготной ипотеки» и т.п. Поэтому решили подождать распродаж и брать хорошие активы со скидкой. СМИ начали писать о волне дефолтов. Как примеры недавние материалы от Коммерсанта и ДП (рис 1), а раз такие истории стали часто появляться, значит пора снова присмотреться к сектору и начинать выбирать активы. Теплолечение цены хорошо попадали. Единственное не хватает финального аккорда — банкротство застройщика (крупного или хотя бы из первой сотни). Но ещё не вечер 🔪 В рамках платного проекта на Бусти и в Т-Инвестициях разобрали девелоперов. Самолёт $SMLT, у которого цена акций сложилась на три четверти с начала года, ПИК $PIKK и Эталон $ETLN упавшие в цене почти в два раза, ЛСР $LSRG который даже немного подрос с начала года. — Посмотрели их отчёты. — Прикинули кто тут самый интересный. — Какая общая ситуация в строительном секторе. — Вспомнили о чём предупреждал ЦБ 4 года назад. — Определились с тем, что нам надо подождать. — На примере посмотрели почему цены падать на недвижку сильно не будут. В общем если засматриваетесь на девелоперов, то должно быть интересно. Приятного чтения 🤝 - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией