Post #3387

Июльский апдейт стратегии «Рынок РФ»: меньше движений — больше смысла В свежем посте на Бусти и Т-Инвестициях — о том, почему стратегия продолжает идти своим путём, даже если рынок снова примеряет маску уныния. "Что внутри?" спросите вы. Чтобы было проще понять, внутри развёрнутые комментарии по компаниям в стратегии. Пример из поста — как выглядит блок по отдельной компании: — Ростелеком ап $RTMKP Префы Ростелекома второй месяц подряд показывают лучший результат в портфеле стратегии. Напомню, что выбор в пользу префов был осознанным: акции обеспечивают защиту дивидендов (что сработало) и изначально торговались дешевле обыкновенных. С конца июня ситуация изменилась, и теперь префы торгуются с ощутимой премией к обычке. Дополнительным драйвером роста стало дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ, что особенно позитивно для долговой нагрузки Ростелекома. Также помним, что впереди как минимум два ожидаемых IPO дочерних компаний и возможны новые субсидии на развитие ИИ — тему активно обсуждали ещё по итогам января. Льготы для дата-центров в плане стоимости электроэнергии и присоединения первая ласточка. Предполагаю, что это далеко не последние преференции. Позицию продолжаем удерживать и планируем заходить под дивидендную отсечку 12 августа. Сам дивиденд не очень большой (~8,8% от текущих цен), но ожидание нам точно скрасит. Также в посте: — Отчёты, дивиденды и "боковик". Рынок без энтузиазма, но дивиденды по расписанию. Сравниваем доходность стратегии и индекса, обсуждаем сделки и оцениваем текущие позиции (спойлер: стратегия за июль опять чуть лучше). — Почему одну из "дивидендных звёзд" мы не стали брать под отсечку. Объясняем на пальцах, как валютный курс в декабре может практически обнулить дивиденды. Личный портфель не трогали, а вот в стратегии — пришлось выйти. — Компания, у которой всё плохо... но это хорошо. Упавшие продажи, мрачные отчёты, дорогой мультипликатор — но покупать же надо на "ямках", а не на "горках". Вот мы и держим, возможно будем увеличивать. Ждём эффект от снижения ставки. — 2 Ритейлера в стратегии: один пока только расстраивает, другой наоборот только радует. Почему продолжаем держать обоих. — Геополитика — фон, а не решение. Буквально в паре строчек про санкции, заявления, ультиматумы. Потому что стратегия — это не реакция на заголовки, а работа с фундаментом. Пост уже доступен на Бусти и Т-Инвестициях. Приятного чтения 🤝 #акции - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией