Post #3433

МГКЛ демонстрирует высокие темпы роста ключевых показателей. #разборМСФО 1п2025 📈 Результаты полугодия - 💪 - Выручка МГКЛ выросла в 3,3 раза, до 10,1 млрд руб. - EBITDA увеличилась на 87%. - Чистая прибыль — на 84% (414 млн руб.) - Частично эффект на фоне низкой базы предыдущего периода, но результат вскопано значимый. Структура бизнеса. Основой доходов остается оптовая торговля драгоценными металлами (две трети выручки). Но именно сегменты ресейла и ломбарда становятся драйверами роста. Запущенная онлайн-платформа «Ресейл Маркет», хотя и находится на этапе MVP, уже начала давать результат. Вместе с расширением сети оффлайн-точек, этот сегмент становится важным источником дополнительной прибыли. 💰 Доходы и дивиденды. Несмотря на быстрый рост, компания удерживает дисциплину выплат: половина прибыли направляется на дивиденды. 📌 Риски и возможности. Краткосрочные финансовые показатели выглядят хорошо, единственное долговая нагрузка постепенно увеличивается, но соотношение Debt/EBITDA держится в комфортных пределах. Компания демонстрирует значительные темпы роста, одновременно обеспечивая частичные дивиденды. Растущий долг в комфортных значениях. Потенциал роста сохраняется на росте бизнеса. - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией