Post #3750

Стратегия «Рынок РФ» за январь: не быстро, но неотвратимо. По итогам января индекс МосБиржи прибавил +0,9%, тогда как стратегия «Рынок РФ» показала рост в +6%. Сравнение делаем по ценам закрытия за период с 1 по 31 января, а не «с 1-го по 1-е» следующего месяца. Причина? — это особенность Т-Инвестиций: выделить определённый промежуток возможности нет, поэтому работаем с тем что есть. Но это больше технические моменты, на итоговую картинку и выводы это не влияет. Рынок долга и облигаций подробно разбирали на прошлой неделе в посте «Стратегия «штанги» в рынке долга», поэтому в свежем разборе на Boosty и в Т-Инвестициях фокус был на рынке акций и логике работы стратегии. В посте разбираем: — почему переговорный трек по СВО сейчас работает как каток — шумно, неровно, с остановками, но раскатывая всё на своём пути. — за счёт каких факторов стратегия обогнала индекс при около нулевом росте рынка. — какие две позиции были проданы и почему. — какую новую позицию добавили и с какой логике. — почему почти треть портфеля сейчас сосредоточена всего в двух компаниях. — какую роль играет кэш и какая на него доля. — какие сектора и типы бизнесов выглядят наиболее устойчивыми. — где рынок по-прежнему закладывает избыточный негатив. В целом изменения небольшие: стратегия остаётся с чётким вектором — держим сильные бизнесы и даём времени сделать свою работу. Приятного чтения на Бусти и в Т-Инвестициях🤝 — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией