Post #22745

АПРИ готовит новый выпуск облигаций с доходностью до 28% АПРИ планирует размещение биржевых облигаций серии 002P-12 объемом не менее 1 млрд рублей со сроком обращения 3,5 года. Предварительные параметры выпуска Купон по выпуску фиксированный – до 25% годовых, что соответствует YTM до 28,08%. Выплаты ежемесячные, предусмотрена амортизация по 25% на 33-42 купонные периоды. Облигации доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк и БКС КИБ, агент по размещению – Газпромбанк. Сбор заявок – с 23 декабря, размещение – с 26 декабря 2025 года. По итогам 9 месяцев 2025 года выручка АПРИ по МСФО выросла до 15,4 млрд руб. (+9%), рентабельность EBITDA достигла 40%. Уровень стройготовности проектов – 70% против 46% в среднем по рынку. Долговая нагрузка Net Debt/EBITDA (LTM) 4,5х. Компания снизила среднюю стоимость финансирования до 23,5%, что ниже темпов роста цен на жилье. Привлеченные средства планируется направить на рефинансирование публичного долга и развитие инфраструктурных проектов, включая курорт «ФанПарк» в Челябинске, санаторный комплекс в Железноводске, а также проекты в Ленинградской области и на Дальнем Востоке.