Post #23056

АПРИ готовит новый выпуск облигаций с доходностью до 28% АПРИ планирует размещение биржевых облигаций серии 002P-14 объемом от 2 млрд рублей со сроком обращения 5 лет. Предварительные параметры выпуска Купон по выпуску фиксированный – не выше 25,00% годовых, что соответствует YTM до 28,08%. Выплаты ежемесячные, предусмотрена амортизация по 12,5% на 39, 42, 45, 48, 51, 54, 57 и 60 купонные периоды. Облигации доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Организатором по размещению выступает Газпромбанк. Соорганизаторы — Альфа Банк, БКС КИБ и РИКОМ ТРАСТ. Сбор заявок запланирован на 31 марта, ориентировочное начало размещения – 3 апреля. По итогам 9 месяцев 2025 года выручка составила 15,4 млрд руб. (+9% г/г), EBITDA (LTM) — 7,8 млрд руб. (+24%), рентабельность — около 40%. Чистая прибыль выросла в 1,5 раза до 1,3 млрд руб. Долговая нагрузка остается на уровне Net Debt/EBITDA 4,5x, при этом компания отмечает ее постепенное снижение. Операционные результаты за начало 2026 года показывают рост продаж, а уровень готовности проектов превышает среднерыночные значения (65% против 46% по рынку), что может поддерживать динамику ввода и денежные потоки Привлеченные денежные средства планируется направить на пополнение оборотного капитала под рост продаж и развитие новых проектов, в том числе на первоначальные инвестиции в новые проекты в Кавказских Минеральных Водах и Ростовской области.