Post #1006

Хуситы уже считают вашу инфляцию! Пока все обсуждают Ормуз, реальная инфляция последних месяцев придет из Красного моря, после блокировки Баб-эль-Мандебского пролива. Хуситы будут атаковать суда, и придётся менять маршрут на “вокруг Африки”. Это удорожание фрахта, страховки и увеличение времени доставки! По оценкам, вклад “красноморского кризиса” в инфляцию еврозоны – около +0,7 п.п, а это заметная доля. Не катастрофа конечно, но ощутимый фактор. Фондовый рынок реагирует не на ракеты, а на ожидания. Если страх оказывается сильнее фактов – рынок падает. Если факты мягче ожиданий – рынок растёт. Хуситы показали главное: системный сбой в ключевом торговом коридоре ломает глобальную экономику и делает её дороже. Каждый дополнительный день обхода Африки = это надбавка к себестоимости. Каждая атака = премия за риск. Теперь коротко про Ормуз. Если Красное море – это логистический стресс, то Ормуз – это энергетический. Там проходит около 20% мировой нефти. Его закрытие – уже не 0,7% к инфляции, а потенциальный нефтяной шок. Другой масштаб риска и другой сценарий. Пока же реальность проще. Инфляция сегодня не только монетарная политика. Это, тупо, стоимость маршрута доставки товара! И если вам кажется, что хуситы "где-то там, далеко", посмотрите на сроки доставки и цены в следующем отчёте вашей любимой компании. Геополитика давно научилась считать в процентах. https://t.me/ifitpro #хуситы