Post #24

Всем привет! 🎄Всем от меня запоздавшие поздравления с Новым, возможно (искренне надеюсь и почти не исключено), очень успешным годом! Судя по началу, насыщенным на интересные события он будет уж точно…. Предлагаю вам разобрать занятный кейс в целях повышения образованности и затем вместе порассуждать, ⚠️От твоего выбора в опроснике ниже зависит судьба реальной компании! ⚠️:) Сейчас многие успешные и заметные на рынке стартапы, которые раньше поднимали хорошие венчурные раунды столкнулись с тем, что молодые и более ИИ-ориентированные конкуренты обгоняют их как лежачих и по трэкшну и по интересу инвесторов и, соответственно, по оценкам. Буквально вчера созвонился с одним EU-based VC и поболтали с ним о тактике развития одной из их портфельных компаний. Как всегда без имён, но кейс абсолютно реальный: Профиль у компании следующий: ▪️EU - based ▪️Массовый B2C продукт ▪️Монетизация: подписка. ▪️Около 10 лет на рынке. ▪️Выручка глобальная из десятков стран. ▪️$100m ARR. ▪️Десятки тысяч MAU ▪️Выстроили лояльную аудиторию и неплохую юнит-экономику (делали Очень много экспериментов) ▪️Рост выручки: 35-50% в год. ▪️Положительная EBITDA (маржинальность около 15%) ▪️Не жгут денег, кэша на счетах ещё достаточно много. ▪️Последний (возможно действительно “последний”) раунд финансирования привлекали в 2021 году по мультипликатору около 12х ARR ▪️Изначально в ДНК продукта не было ИИ, но уже около года активно внедряют. Проблемы: 🔹Оценка: заинтересованных инвесторов мало, а те, что готовы дать денег оценивают в лучшем случае по предыдущему раунду (хотя с тех пор был рост примерно 3х) В то же время молодым (2-3 года) AI-based конкурентам продолжают давать оценки 10-15х ARR. 🔹 Экзит: многие VC фонды уже давно в компании, а экзитом и не пахнет, а фондам скоро нужно показывать ликвидность. 🔹Продукт: постепенно проигрывает AI-based конкурентам и имеет шанс через год-два превратиться в никому не нужный кирпич. Компания сейчас находится важной для себя на развилке, которая определит её дальнейшую судьбу, Как думаете: какой стратегии им нужно придерживаться? Ваш ответ в опросе ниже: #венчур#стартапы#инвестиции#fundraising#VC#LevanKavtaradze#ШколаФандрейзинга