Post #491

📊 Российские индексы акций. Что они показывают и как их применять? 💰На московской бирже торгуется более 250 акций от 206 российских эмитентов. Иногда инвесторов интересует не динамика конкретной бумаги, а общее направление рынка. Чтобы рассчитать его самостоятельно по росту или падению каждой из 254 акций, нужно потратить много времени. 🧮 Для упрощения этой задачи были придуманы индексы, которые показывают общее настроение на рынке. Индекс акций – число, изменение которого зависит от цен акций, входящих в этот индекс. Если акции в целом дешевеют, индекс снижается, и наоборот. Список акций, которые влияют на индекс, называют базой расчёта этого индекса. 📍 При этом, разные акции влияют на индекс в разной степени. «Вес» конкретной акции в индексе может зависеть от капитализации, уровня free-float, соответствия ESG-метрикам и многого другого. Индекс Московской биржи IMOEX – ценовой, взвешенный по рыночной капитализации, отслеживает наиболее ликвидные акции российских эмитентов до 50 штук. 📆 На данный момент база расчёта включает в себя 42 бумаги. Наибольший вес в индексе имеют компании с наибольшей капитализацией, с поправкой на free-float, предельную долю одного эмитента и ликвидность бумаги. Полная методика расчёта. Сегодня наибольший вес в IMOEX приходится на акции Газпрома (15,44%), Лукойла (13,4%), Сбера (11,63%), Новатэка (5,53%) и Яндекса (4,27%). 🔊Индекс РТС в точности повторяет состав и веса индекса Московской биржи, отличается только валютой расчета. Если IMOEX рассчитывается в рублях, то РТС - в долларах. Это значит, что если российские акции сегодня закрылись на том же уровне, что и вчера, а доллар вырос к рублю, то IMOEX останется на том же уровне (акции не изменились в цене), а RTS – снизится (доллар вырос). 🔺Индексы полной доходности отражают не только изменение цен акций, включенных в Базу расчета, но и реинвестированные дивидендные выплаты по этим акциям. Биржа рассчитывает индексы полной доходности "брутто" (MCFTR) – без учета налогообложения и "нетто" (MCFTRN) – с учетом уплаченных налогов. 🔻Отраслевые индексы – ценовые, взвешенные по рыночной капитализации индексы наиболее ликвидных акций российских эмитентов, экономическая деятельность которых относится к соответствующим секторам экономики. На Бирже рассчитывается множество подобных индексов, например, индекс Нефти и газа, Металлов и добычи, Информационных технологий и другие. 🏦Индекс голубых фишек Московской Биржи является индикатором рынка наиболее ликвидных акций российских компаний или так называемых "голубых фишек". Индекс рассчитывается на основании цен сделок с акциями 15-ти наиболее ликвидных эмитентов российского фондового рынка. 🔁 Индексы отлично подходят для того, чтобы оценивать как вашу собственную доходность на рынке, так и результаты управляющих активами. При сравнении важно не забыть про налоги и реинвестирование дивидендов – как мы уже поняли, не все индексы их учитывают. Также, никакой индекс не учитывает размер комиссии вашего брокера/управляющего. 📌Чтобы «вложиться в индекс», можно, например, купить все акции из его Базы расчёта, с соблюдением пропорций – «весов». Правда, на полное копирование индекса понадобится приличная сумма. Так, одни только акции TRNFP, занимающие всего 0,65% в индексе, стоят более 120 000 за штуку. Проще и дешевле приобрести один из биржевых фондов на этот индекс либо заключить фьючерс/опцион на него. @moex_school