Post #532

⚙Относительная оценка – один из инструментов фундаментального аналитика, её суть в сравнении мультипликаторов у сопоставимых компаний из одной отрасли. Этот метод позволяет увидеть слабые и сильные стороны компании в сравнении с конкурентами, чтобы выделить наиболее привлекательную. 💰Коэффициенты прибыльности — это показатели, использующие для оценки способность бизнеса генерировать чистую прибыль по отношению к выручке, операционным расходам, балансовым активам или акционерному капиталу. Некоторые из коэффициентов прибыльности: Коэффициент (P/E) - отношение цены акции к прибыли на 1 акцию (EPS). Полученный результат показывает количество лет, требуемых для полной окупаемости вложенных денег. Коэффициент является базовым и не подходит для оценки стартапов или убыточных компаний. Рентабельность активов (ROA) - это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов. Коэффициент показывает, сколько рублей прибыли генерирует рубль активов. ROA можно использовать для сравнения эффективности нефинансовых компаний. Рентабельность собственного капитала (ROE) - получается путем деления чистой прибыли на собственный капитал. ROE - показатель прибыльности корпорации и того, насколько эффективно она генерирует эту прибыль. Чем выше ROE, тем больше денег удаётся генерировать на единицу капитала. Показатель отлично подходит для сравнения банков и финансовых компаний. Стоимость бизнеса (EV) – рассчитывается как сумма Рыночной капитализации и чистого долга (Net Debt). Преимущество показателя в том, что он учитывает долговую нагрузку компании в оценке. Соотношение цены и свободного денежного потока (P/FCF) – это Рыночная капитализация, деленная на свободный денежный поток, Free Cash Flow. Показатель отражает, за сколько лет компания полностью окупит себя чистым денежным потоком. FCF лишён недостатков чистой прибыли, которая используется в P/E, поэтому коэффициент может стать хорошей альтернативой.