Post #670

💡🧳Полезная привычка: пересмотр портфеля В учебниках инвестиционный процесс всегда описывают как повторяющийся цикл: инвестор сначала анализирует свои потребности и возможности, затем изучает рынок, подбирая подходящие активы, после чего собирает желаемый портфель, который периодически мониторит, проверяя его на адекватность рынку и собственным ожиданиям. На практике частные инвесторы нередко забывают про последний пункт и либо вообще не возвращаются к портфелю, либо делают это нерегулярно и непоследовательно. Особенно если рынок не радует высокими доходностями и взгляд на цены активов вызывает тоску. Пересмотр портфеля может сохранить вам деньги, нервы и время. Это несложно: 1) Начните с себя - пересмотрите свой риск-профиль и ожидания. Возможно, с момента начала инвестиций ваш риск-аппетит изменился в большую или меньшую сторону. Если на рынке вы менее 3 лет, это абсолютно нормально - мало кто может оценить свою чувствительность к риску, пока не столкнётся с реальными потерями. 2) Взгляните на каждый из ваших активов, особенно это касается акций и фондов, в меньшей степени - облигаций. Вспомните, почему вы покупали каждый из активов, на какие сроки и доходность рассчитывали. Актуальны ли те предпосылки, которые вы закладывали при покупке актива? Например, вы покупали акцию в расчёте на стабильные дивиденды, а компания уже год их не платит и даже успела поменять дивидендную политику. Стоит ли держать такую акцию в портфеле? 3) Оцените пропорции - с течением времени одни бумаги дорожают, другие дешевеют, что-то вы продаёте, что-то докупаете. Если не следить за пропорциями портфеля, можно обнаружить опасно высокую концентрацию активов в одном секторе или даже инструменте. 4) Не бойтесь закрывать "безнадёжные" позиции. Если инвестиционная идея не сработала, рынок поменялся и актив стал объективно неинтересным в текущей ситуации, его нужно продавать, даже если не хочется. Помните про ошибку подтверждения - люди подсознательно склонны искать положительную информацию о своих активах, чтобы не признавать "поражение". Помните, что убыточные позиции - часть инвестиционного процесса, они у вас точно будут, ни один инвестор не зарабатывал в 100% случаев. 5) Проверьте тарифы на брокерское обслуживание. Тарифы брокеров меняются довольно часто, поэтому стоит периодически проверять, не переплачиваете ли вы, вполне вероятно, что на рынке появились более выгодные предложения.