Post #3079

🚀Какие компании выбрать на 2026 год и почему точка входа решает всё? 🙌Друзья, вы ждали этого целый год! Традиционно озвучиваю для вас топовые идеи на 2026! Сразу отмечу главное: будет очень важна точка входа. Год может дать очень и очень хорошую доходность, но я считаю, что он будет гораздо более тяжёлым для инвесторов, чем 2025. 🔥Хорошие точки входа, по ощущениям, будут размазаны по всему году, потому что снижение ставки — это всегда очень волатильная история. Некоторые идеи совпадают с ожиданиями аналитиков, но тут очень важен разбор и обоснование, которые вы увидите в ролике #ИнвестАнализ 🛍$OZON Озон — компания, от которой я никуда не ухожу. Я считаю, это растущая компания только в начале своего пути: маркетплейс развитый, но не зрелый, а экосистема ещё не развита и находится в зачатке. Мы будем радоваться и отчётности, и дивидендам, которые компания уже собирается нам платить постоянно. Отдельно важный момент: сверхмаржинальный бизнес в Озоне — банковский, потому что кредитовать сейчас можно. Оzобанк собрал 34 млн активных клиентов за несколько лет, и по количеству активных клиентов он уже сопоставим с Т-банком, при этом у маркетплейса Ozon — 78 млн активных клиентов. Единственный риск, который я вижу: банкам может слишком понравиться идея с Ozon банком, и тогда они могут попытаться прибить финтех-направления маркетплейсов через регуляторику. 🥇$PLZL История, в которой ничего не закрыто. Здесь важен спрос именно на физическое золото со стороны мировых ЦБ. При текущих ценах на золото золотодобывающие компании, особенно Полюс, — это кэш-машины: они сидят на невероятном количестве кэша, а значит дивиденды будут, и дивиденды будут хорошие. Плюс это чистые экспортеры, которые выигрывают в том числе от слабости рубля. Самое важное событие впереди — запуск Сухого Лога к 2028 году. Это история долгосрочная, и решение о фиксации логично принимать примерно через 5–7 лет. 🏦$SBER $VTBR $SVCB Сейчас кредиты дорогие, и из-за этого банковский сектор чувствует себя не очень хорошо. Как только ставка начнёт снижаться, маржинальность будет расти: проще говоря, разница между доходами и расходами будет расширяться. Акции Сбера можно воспринимать как прокси-ставку на растущую денежную массу: чем больше в стране денежной массы, тем больше денег проходит через систему, и часть роста этой денежной массы забирает Сбербанк. В 2026 году это может стать одним из драйверов, но важно помнить: периоды снижения ставки почти всегда сопровождаются волатильностью, поэтому входы и доборы по таким бумагам могут быть растянуты по времени. 🍫$X5 Идея тоже очень нравится, и я включил компанию в список на 2026 год. Во-первых, это дешёвая компания. Во-вторых, это хороший дивидендный профиль. Я считаю, 2026 год будет тяжёлым для российских жителей, поэтому люди будут переходить в жёсткие дискаунтеры. У X5 есть собственный жёсткий дискаунтер «Чижик», и сейчас этот сегмент растёт как сумасшедший. 🚕$YDEX Яндекс — выбор на 2026 год в долгую. Да, Яндекс — это поисковая система, но теперь это поисковая система с искусственным интеллектом. Дальше — транспорт: я думаю, Яндекс в перспективе будет компанией, которая максимально будет развивать беспилотные такси, и рынок будет переоценивать компанию. Яндекс вырос, бизнес стал более эффективным, но при этом стоит дешевле. Мультипликатор около 6,5 при среднем значении примерно 13,5 — дисконт более чем в два раза, хотя рынок почему-то оценивает именно так. 🤔Какие еще идеи на 2026 удалось услышать и во что верите вы? Жду ваших комментариев под постом⤵️ Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему и рассказываю про каждую стратегию подробно и понятно https://youtu.be/RLsykhEFGQk #ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ - официальный сайт