Post #15245

5/5 🔴ООО «СИБНЕФТЕХИМТРЕЙД» НРА понизило кредитный рейтинг до уровня «B|ru|». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне «B+|ru|» Компания основана в 2006 году в Тюмени, занимается оптовой и розничной реализацией продукции газо- и нефтепереработки, оказывает услуги по перевозке горюче-смазочных материалов, осуществляет ремонт грузового транспорта. Компания сотрудничает с ООО «Газпромнефть-Региональные продажи» в смежном секторе деятельности, связанном с реализацией нефтепродуктов через сети АЗС посредством электронных топливных карт. Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются: Высокая оценка оборачиваемости дебиторской задолженности. За период 01.10.2024—30.09.2025 составила 22 дня (за 2024 год: 22 дня). Высокая оценка краткосрочной ликвидности. По оценкам НРА, соотношение суммы денежных средств, неиспользованных кредитных линий и свободного денежного потока за последние 12 месяцев от отчетного периода к краткосрочным долговым обязательствам, с учетом амортизации по облигационному выпуску БО-02, на 30.09.2025 составляет 0,4 (на 31.12.2024: -0,1). Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются: Низкая оценка рентабельности собственного капитала. На фоне зафиксированных убытков за период 01.10.2024—30.09.2025 рентабельность собственного капитала принимает отрицательное значение. Низкая оценка обеспеченности собственными оборотными средствами. На 30.09.2025 и на 31.12.2024 показатель принимает отрицательные значения. Низкая оценка рентабельности по чистой прибыли. За период 01.10.2024—30.09.2025 показатель находится вблизи нулевых значений (за 2024 год: 0,1%). Низкая оценка текущей ликвидности. Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, с учетом амортизации по облигационному выпуску БО-02, составило 1х (на 31.12.2024: 1,2х). 🟢ПАО «МГКЛ» НРА присвоило кредитный рейтинг ПАО «МГКЛ» на уровне «BB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный» История Группы началась в 1924 году, ПАО «МГКЛ» зарегистрировано в 2006 году в Москве. Периметр консолидации Компании включает 10 компаний. Группа занимается комиссионной торговлей, скупкой и переработкой лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки и ювелирным производствам, ломбардной деятельностью. С 2024 года выручка от продажи драгоценных металлов превалирует над выручкой от ломбардной деятельности, операционная прибыль от комиссионных магазинов превышает результат ломбардов Группы. Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются: Комфортная оценка рентабельности активов. За период 01.07.2024–30.06.2025 она составила 10% (за 2024 год: 9%). Агентство отмечает рост чистой прибыли Компании в I полугодии 2025 года на 84% на фоне увеличения операционной прибыли. Умеренный уровень перманентного капитала. По оценкам НРА, отношение суммы собственного капитала и долгосрочного долга с учетом арендных обязательств к активам на 30.06.2025 составило 0,6 (на 31.12.2024: 0,7). На 31.12.2024 долгосрочные долговые обязательства составляют порядка 70% от общего долга. Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются: Низкая оценка рентабельности по показателю EBITDA, рассчитанному как сумма операционной прибыли с учетом процентных доходов по ломбардной деятельности и амортизации. За период 01.07.2024–30.06.2025 показатель составил 8% (за 2024 год: 12%). Ощутимая долговая нагрузка. Соотношение чистого операционного денежного потока без учета изменения оборотного капитала и долга с учетом обязательств по аренде. За период 01.07.2024–30.06.2025 оно составило 0,5 (за 2024 год: 0,3).