Post #15667

2/3 🔴ООО «СЕЛЛ-Сервис» Эксперт РА понизил рейтинг кредитоспособности до уровня ruBB, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом ООО «СЕЛЛ-Сервис» специализируется преимущественно на реализации компонентов, используемых в кондитерской промышленности, а также поставляет ингредиенты для предприятий молочного производства, производства напитков и компаний сегмента HoReCa. Компания является поставщиком какао-продуктов, кокосовой стружки, кунжута, пищевой химии, ароматизаторов, агар-агаров и пектинов красителей и карамельного колера, фруктово-ягодных наполнителей, в основном импортного производства, а также одноразовой посуды и упаковки. Понижение рейтинга связано со слабыми финансовыми результатами по итогам 2025 г., которые оказались значительно ниже ожиданий компании и агентства, на фоне снижения мировых цен на какао и более крепкого, чем ранее ожидалось, курса рубля, а также пересмотром прогнозов компании. Отношение чистого долга компании на 30.09.2025 к EBITDA за отчетный период, по расчетам агентства, составило 1,3х, что соответствует показателю прошлого года. Покрытие EBITDA процентных платежей в отчетном периоде сократилось до 2,6х (годом ранее - 5,9х), в том числе из-за высокой ключевой ставки Банка России. Агентство ожидает ухудшения метрик долговой и процентной нагрузки компании в ближайшие 12 месяцев из-за сокращения EBITDA компании. Показатель прогнозной ликвидности был оценен на среднем уровне: на горизонте года от отчетной даты операционный денежный поток с учетом остатка денежных средств, невыбранных кредитных линий не в полной мере покрывают все потребности компании в финансировании. Тем не менее, агентство ожидает, что компания сможет закрыть потенциальные кассовые разрывы за счёт планового привлечения фондирования. 🔴АО «УНИВЕРСАЛЬНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ» АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне ВВВ(RU), изменив прогноз на «Развивающийся» «Универсальная лизинговая компания» была основана в 2002 году и является одним из лидеров лизингового рынка в Дальневосточном федеральном округе (ДФО), на долю которого на 30.09.2025 приходилось около 45% портфеля. Компания универсальна с точки зрения предметов, предоставляемых в лизинг; в настоящее время наблюдается ориентация Компании на финансовый лизинг коммерческих (грузовых) автомобилей, спецтехники и оборудования для предприятий разного масштаба из различных сегментов экономики. Изменение прогноза со «Стабильного» на «Развивающийся» отражает наличие в лизинговом портфеле Компании клиента с высоким риском роста просроченной задолженности, при этом учитывается информация о возможном досрочном выкупе этим клиентом имущества, приобретенного в лизинг, в рамках привлечения им нового финансирования. АКРА отмечает способность Компании стабильно генерировать прибыль: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) находится на уровне около 257 б. п. Агентство ожидает незначительное снижение показателя по результатам 2025 года с учетом дивидендов, выплаченных в прошлом году. Показатель достаточности капитала (ПДК) по итогам девяти месяцев 2025 года составил 17,1%. АКРА отмечает рост концентрации портфеля на крупнейших клиентах: на 30.09.2025 на долю крупнейшей группы клиентов Компании приходилось 13% портфеля, а на десять крупнейших — около 44% (11 и 36% соответственно на 30.09.2024).