Post #793

💬Рынки за неделю Первую полную рабочую неделю рынок акций завершил в уверенном плюсе. Индекс МосБиржи за неделю прибавил 4,28% и достиг отметки в 2 945 пунктов. Ралли в акциях российских компаний поддерживается высокими ценами на нефть, а также замедлением инфляции в декабре, которая сложилась ниже значений консенсус-прогноза. Снижение темпов роста потребительских цен повышает ожидания инвесторов относительно будущего сохранения ключевой ставки Банка России на уровне 21% годовых на ближайшем заседании, запланированном на 14 февраля. Это позитивнее всего отразилось на котировках эмитентов с наибольшей долговой нагрузкой и на компаниях, чей бизнес наиболее зависим от уровня процентных ставок в экономике. Так, индекс строительных компаний за неделю вырос на 20,6%. Индекс гособлигаций RGBI на прошлой неделе снизился на 0,67% до отметки 104,78 пунктов, а индекс корпоративных бумаг благодаря меньшей дюрации, наоборот, прибавил 1,22%. Доходности ОФЗ выросли вдоль всей кривой: краткосрочные бумаги предлагают 17,96% годовых, среднесрочные – 16,66%, а долгосрочные ОФЗ – 16,21%. Доходности корпоративных облигаций составили 19,06% годовых. Первый в этом году аукцион Минфина, на котором были размещены долгосрочные ОФЗ-ПД, завершился на прошлой неделе с пониженным спросом. Это сигнализирует о сдержанной активности институциональных инвесторов на долговом рынке в текущих условиях и неопределенности относительно дальнейших условий монетарной политики Центробанка. 💸Российский рубль на прошлой неделе показал относительно стабильную динамику. По данным фьючерсов на МосБирже, курс доллара вырос на 0,89% до 102,82 рублей, а евро подешевел на 0,18% до 104,86 рублей на закрытии в пятницу. Китайский юань подорожал на 1,09% до 13,87 рублей. В условиях новых санкций, введенных против российского экспорта нефти и газа, могут наблюдаться проблемы с поступлением валютной выручки, что снижает объём предложения валюты. При этом, основную поддержку котировкам рубля продолжают оказывать высокие цены на нефть. 🛢 Котировки нефти продолжили рост: за неделю сорт Brent подорожал на 1,29% до 80,79 $/барр., а Urals - на 4,4% до 76,92 $/барр., сократив тем самым дисконт к бенчмарку. Ключевым драйвером роста цен на нефть остаются опасения участников рынка по снижению предложения нефти на фоне новых санкций США против России. 🔅 Золото на прошлой неделе выросло на 1,03% до цены $2 715 за тр. унцию. Поддержку золоту обеспечило снижение базовой инфляции в США в декабре. Замедление инфляции позволит ФРС США продолжить цикл снижения учетной ставки, что является положительным фактором для роста котировок золота. @tkbip