Post #2200

🟧Словарь Инвестора Что такое CAGR и зачем инвестору его считать? 🟧CAGR (Compound Annual Growth Rate) — это совокупный среднегодовой темп роста инвестиций. Простыми словами, это показатель, который информирует, на какой стабильный процент каждый год рос ваш капитал, если бы весь доход (проценты, дивиденды) обратно реинвестировался, а сложный процент работал без остановки. Реальная доходность инвестиций по годам всегда скачет (например: +20% в первый год, -10% во второй, +35% в третий). CAGR сглаживает эти колебания и показывает средний геометрический темп роста, как если бы инвестиции росли строго с одной и той же скоростью. ________________________________________ 🟧 Зачем CAGR нужен инвестору? • Сравнить разные активы: Позволяет корректно сопоставить доходность акций, недвижимости, золота или банковского вклада на длительном отрезке времени. • Оценить реальную силу сложного процента: Показывает чистую геометрическую скорость увеличения капитала, отсекая ежегодную волатильность. • Оценить качество управления: Помогает понять, переигрывает ли инвестор (или фонд) инфляцию и базовые индексы (например, Индекс МосБиржи или S&P 500) на дистанции в 3, 5 или 10 лет. ________________________________________ 🟧 Формула расчета смотри на иллюстрации к посту ________________________________________ 🟧 Пример расчета «на пальцах» Вы купили акции на сумму 100 000 рублей (BV), а через 3 года (n) продали свой портфель за 150 000 рублей (EV). Внутри этих трех лет портфель рос неравномерно (например, в первый год упал, во второй резко вырос). Но для CAGR важны только точки старта и финиша: 1. Делим финал на старт: 150 000 / 100 000 = 1.5 2. Извлекаем корень 3-й степени (так как прошло 3 года) из 1.5 ~ 1.1447 3. Вычитаем единицу и переводим в проценты: 1.1447 - 1 = 0.1447 = 14.47% Итог: Ваш CAGR составил 14.47% годовых. Это значит, что ваш портфель рос так, будто банк ежегодно начислял вам ровно 14.47% на остаток с учетом капитализации. ________________________________________ 🟧 Главный минус CAGR, о котором нужно знать CAGR предполагает, что вы один раз внесли деньги и больше ничего не трогали. Если внутри периода вы постоянно докладывали деньги на счет (пополняли портфель) или частично их снимали, CAGR покажет искаженный результат. В ситуациях с постоянными пополнениями профессиональные инвесторы используют другие метрики — IRR (Internal Rate of Return) или XIRR в Excel, которые учитывают даты и объемы всех денежных потоков. #СловарьИнвестора