Post #1046

Что не так с инвесткопилкой Вы наверняка заметили, что в последнее время по поводу сбережений я часто пишу - "НЕ используйте инвесткопилку" Но почему я настолько категоричен? Ведь кто-то (а может быть и вы?) точно пользуется этим инструментом, чтобы.. копить. Вот что я писал об инвесткопилке еще летом 2021 года, давайте еще раз - самое главное: это инвестиционный инструмент, который не подходит для сбережений и накоплений на коротких горизонтах (до 3 лет). Если эти слова вам ничего не говорят, вот более развернуто (на примере Т-банка, но общая логика применима и для Альфы, Сбера и пр.): 1️⃣Под капотом у инвесткопилки вложение денег в одну из стратегий инвестирования (если версия вашего приложения 6.26 и новее, более старые версии вкладываются ТОЛЬКО в Вечный портфель) ▪️Всегда в плюсе - это привязка к индексу денежного рынка РФ, который привязан к ставкам кредитования на межбанковском рынке (точнее, к сделкам РЕПО) ▪️Сбалансированная - это тот самый "Вечный портфель" - в котором акции, золото, долгосрочные облигации и денежный рынок в равных долях ▪️Стабильные компании - это привязка к индексу Мосбиржи полной доходности брутто (то есть с учетом реинвестирования дивидендов, но без учета налогов) ‼️Первая стратегия более-менее подходит для сбережения, но у нее конские комиссии (см. ниже). А вторая и третья стратегии - инвестиционные и предполагают волатильность + желательный горизонт инвестирования от 3-5 лет ➡️Еще проще: когда вы КОПИТЕ с помощью инвесткопилки - ваши деньги могут (и будут) УМЕНЬШАТЬСЯ, и чем короче срок накопления, тем выше риск, что это произойдет 2️⃣ Так как это вложение в стратегии - вы отдаете часть своих денег на комиссии управляющего Это не расходы на покупку или продажу, а вшитые внутрь инструмента комиссии управляющей компании за то, что она делает свою работу. Каждый день сумма вложенного вами уменьшается на пропорциональную долю этой комиссии - неважно, растет рынок или нет. Размер комиссии зависит от стратегии: ▪️Всегда в плюсе - грабительские 4,5%-5,5% годовых в зависимости от подписки (PRO/без подписки) на Т-Банк ▪️Сбалансированная - до 2,09% годовых ▪️Стабильные компании - 0,79% годовых ➡️Вы вроде бы копите, но отдаете по чуть-чуть (и даже больше) - НЕЗАВИСИМО от результатов 3️⃣На отдельные стратегии есть и комиссии за операцию Например, для стратегии Стабильные компании комиссии на покупку нет, но на продажу - есть и она зависит от срока владения: ▪️0% — при владении более 180 дней ▪️0,1% — от 90 до 180 дней ▪️0,5% — от 30 до 90 дней ▪️1% — от 1 до 30 дней ➡️И снова, здравствуйте - вы даже не знали, но заплатили при выводе средств. 4️⃣Налоги Тут целых два момента. Во-первых, с любого положительного результата банк удержит налог с дохода (или дождется конца календарного года). Во-вторых, если вы будете в тот же день выводить средства и с обычного брокерского счета (ну так совпадет), с вас спишут тот же налог повторно - это баг, который все еще не исправлен, за решением придется идти в поддержку и ждать 2 р.д. 🤦🏻‍♂️ Если держать средства дольше 3 лет, то на них налога не будет. 5️⃣ Механизм покупки паев Вход в стратегии тоже вызывает вопросы - по какой цене происходит покупка конкретного пая? Либо по предложению маркетмейкера (то есть не по рынку и хуже него). Либо по рынку, но не лимитной заявкой, а рыночной - то есть спред (разница между ценой покупки и продажи) будет идти вам в минус. ЧТО В ИТОГЕ На самом деле, инвесткопилка не очень подходит даже для инвестирования, не то что для сбережения. Сберегать там деньги на короткие сроки рискованно, дорого и, простите, глупо. Инвестировать через инвесткопилку можно только в Вечный портфель или в индекс Мосбиржи, но придется пренебрегать мутной ценой входа и возможными техническими накладками по налогам при выводе. Если вы используете инвесткопилку для сбережений - закройте ее и переводите деньги на накопительный счет, в том числе через автоокругление. #сбережения#инвестиции