Post #259

По понятиям: кредитный риск Неделю назад в рубрике #попонятиям мы дали старт для публикаций о рисках и о нашем отношении к ним. Начнем с кредитного риска, потому что он – один из самых простых и распространённых. Кредитный риск – это риск невыполнения контрагентом взятых на себя обязательств. Это финансовый риск, потому что обычно обязательства имеют денежное выражение или какую-то стоимостную оценку. Например, когда банк выдает кредит, он оценивает кредитный риск на заемщика: сможет ли тот вернуть взятые деньги+проценты. Когда компания продает свой товар в рассрочку, она оценивает вероятность того, что покупатель с ней не расплатится. Особенность кредитного риска состоит в том, что он – обоюдный. Так как во взаимоотношениях участвует минимум двое, то и риск возникает у каждой стороны. Заемщик может не вернуть деньги банку, а банк может изменить условия. Продавец товара может не получить деньги, а покупатель – товара. Кредитный риск важен для всех, в том числе и для рядовых граждан. Каждый раз, когда мы покупаем что-то онлайн и расплачиваемся заранее, то берем кредитный риск на продавца. Давая деньги в долг друзьям или родственникам, мы рискуем, что с нами не расплатятся вовремя (или вообще никогда). Относя деньги в банк, мы можем потерять их, когда банк обанкротится. Поэтому в отношении кредитного риска стоит иметь ввиду три аспекта. 1️⃣ Надежность нашего контрагента Насколько мы ему доверяем, какая у нас с ним история, можем ли мы провести аналогию с другими похожими случаями? 2️⃣ Лимит кредитного риска На какую сумму можно довериться контрагенту? Какая потеря будет для нас слишком болезненной, а какая – еще терпимой? 3️⃣ Сценарий реализации кредитного риска Что будет, если контрагент нам не заплатит или не выполнит свои обязательства? Насколько сильно это повлияет на наши планы и будущее? Сможем ли мы с этим справиться или это станет большой проблемой? В идеале у нас должны быть ответы на эти вопросы. Или понимание того, что их надо задавать самим себе время от времени. Например, компании создают кредитные рейтинги, рассчитывают кредитные лимиты на всех своих контрагентов и ведут бизнес, строго опираясь на эти данные. Это дает им уверенность и, чаще всего, защиту. 💡 Иногда можно найти способ не брать кредитный риск вовсе, например, продавцу получить предоплату за поставку товара или покупателю заплатить только после получения покупки. Но чаще всего, кредитный риск можно лишь переложить с менее надежного контрагента на более надежного или частично снизить с помощью дополнительных действий. ⏩ Если мы размещаем депозит в банке, наш кредитный риск – это банкротство банка. Чтобы снизить его, государство берет часть нашего риска на себя. Это пример перекладывания риска. Нам вернут до 1,4 млн рублей, если банк, входящий в систему страхования вкладов, вдруг обанкротится. По идее, наш кредитный лимит на каждый банк должен быть до этой суммы. ⏩ Когда банк просит у нас залог по кредиту – это дает ему больше уверенности в нашей будущей платежеспособности. Если продавец дает гарантии возврата платежа, это позволит нам чуть меньше волноваться за наши деньги. Это примеры частичного снижения риска за счет дополнительных действий. Кстати, у частных инвесторов на финансовых рынках есть свои кредитные риски. 🤔 Какие и что с ними делать? - через неделю на этом же месте.