Post #728

Что происходит? Стоит ли сейчас гасить ипотеку/кредит досрочно 📍В корпоративных финансах принято считать, что лучше максимально долго не избавляться от дешевого долга. В условиях регулярного кредитования и перекредитования бизнеса это помогает оптимизировать эффективность использования капитала и его стоимость. 📍В личных финансах, напротив, принято считать, что лучше избавляться от долгов ускоренно везде, где это возможно. Это помогает оптимизировать финансовую нагрузку и снижать личные финансовые риски, а также развивать дисциплину и быстрее переходить от модели потребления к модели накопления. Поэтому популярная рекомендация по финансовой грамотности говорит о том, что сразу после формирования финансовой подушки надо стремиться к досрочному погашению кредита или ипотеки (при их наличии). 👉🏻 Действительно, досрочное погашение займа (особенно ипотеки и особенно в первые пять лет ее жизни) можно представить, как инвестицию с «гарантированной» доходностью в размере кредитной ставки. Идея в том, что наши досрочные погашения уменьшают проценты, начисляемые на сумму досрочного погашения, которые мы в противном случае заплатили бы. И, таким образом, снижая кредитные расходы, мы как бы получаем «инвестиционный» доход. При этом нам могут встретиться определенные доводы против досрочного погашения: об инфляции и временной стоимости денег. Дескать, регулярный платеж со временем обесценивается, поэтому лучше не гасить досрочно, чтобы не переплачивать текущими и более «дорогими» деньгами. Но. Говорить об инфляции стоит только для длинной ипотеки, а не для обычного кредита на 3 года или даже на 5 лет. Потому что эффекту обесценения денег нужно время, чтобы проявиться в достаточной степени. Однако при этом ни от «длинного», ни от более короткого (но резкого, как сейчас) обесценения мы сами по себе не выигрываем. Для этого вместе с ростом цен должны сопоставимо расти и наши реальные располагаемые доходы. Иначе получается обратная ситуация, где каждый будущий платеж становится все дороже, потому что мы располагаем все меньшим количеством денег. Поэтому в «инфляционных» размышлениях нужно учитывать наши личные характеристики (как минимум: возраст, профессию и текущий жизненный этап). И в итоге инфляция не может считаться надежной и безусловной причиной отказываться от досрочного погашения займов. 🏁 Принимая решение о досрочном погашении, мы должны сравнивать его потенциальный «инвестиционный» доход (рассчитываемый с помощью калькулятора) с другими доступными нам альтернативами. Например, с депозитами/облигациями. Или с иными активами, по которым мы с достаточной степенью уверенности ожидаем какую-то норму доходности. И, как правило, эти альтернативы менее доходны (или менее гарантированы), чем досрочное погашение кредита или ипотеки, если речь идет о нормальных экономических условиях. Тех, в которых средняя ставка по стандартному займу выше, чем средняя ставка по стандартному вкладу. Текущие же условия пока еще заметно отличаются от стандартных – после резкого роста ключевой ставки Банка России у нас на руках остались прежние (теперь дешевые) займы и новые (теперь более выгодные) вклады. 💡 Отсюда закономерно следует вывод, который делают многие наши читатели, судя по комментариям к последнему опросу. Сегодня не стоит гасить кредит или ипотеку досрочно, потому что взамен можно использовать деньги более эффективно, положив их на вклад (или накопительный счет) по более высокой ставке, чем стоимость нашего кредита или ипотеки. Казалось бы, математически и логически все просто: если у нас есть ипотека по ставке, скажем, 8%, а вклад мы разместили по ставке, скажем 18% (или даже выше), то за время вклада заработаем дельту в нашем примере в размере 10% годовых. Профит? Профит! ☝🏻Но на самом деле, с вопросом о том, стоит ли всё-таки делать досрочные погашения именно в текущих турбулентных условиях, не все так просто, как хотелось бы. Как минимум, из-за все тех же "наших личных характеристик". И не только. Об этом и поговорим в следующий раз. #чтопроисходит#долг P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊