Post #8768

(гостевой текст от Владимира Жупанова про скрытые финансовые вызовы, ставшие следствием атаки на Иран) Война в Персидском заливе и денежки Тут у нас неожиданно главный миротворец всего и вся, в сугубо миротворческих целях, начал Иран бомбить. Ну, собственно говоря, оно бы и ладно, ну нефть выросла в цене - пусть. А тут Иран взял и начал отвечать, причём так, что у них получилось удивить даже меня, а удивить меня трудно. Они не начали бомбить Израиль и переводить всё в плоскость борьбы с сионизмом. Они начали бомбить Бахрейн, Кувейт, ОАЭ. Политическая ситуация обсосана всеми и со всех сторон, а я хочу поделиться мыслями о торговле на мировом рынке, причём нефть я тут затрагивать не буду - без меня хватит писателей. Мы поговорим об остальном рынке, там, где индексы, фьючерсы, валюты. Тут самое интересное не в цене на нефть - она будет влиять на рынок, ну, когда будет 200. Иран начал выносить базы США по региону, в том числе в ОАЭ, а вот это крайне неожиданно и негативно влияет на биржи. По факту Дубай - это столица криптовалюты, причём давно и заслуженно. Это город, в котором сидят все крупные компании, которые торгуют криптовалюту, в том числе фирмы, которые являются аналогом хедж‑фондов США, только в криптовалюте. Там очень классные налоговые льготы и вообще много чего. Кажется, ну и ладно, подумаешь, цифровые активы - пирамида, ы‑ы‑ы, так всем и надо. Только есть один момент. Все крупные компании США, которые торгуют на фондовом рынке США, имеют портфель в криптовалюте. Они таким образом покрывают свои убытки в случае падения рынков в Америке. Обычно, когда падают акции, криптовалюта растёт как запасной актив. А тут падает и то, и другое - такого не было даже во время пандемии коронавируса. Получается, условный Morgan Stanley терпит двойные убытки, а это уже печально: на бирже начинается паника, нет защитного актива, более мелкие участники выходят в деньги, даже золото не спасает, тем более физические объёмы золота крайне ограничены, и его не так уж просто купить. Очень много проектов инвесторов осталось в подвешенном состоянии, а арабские шейхи начали выходить из ценных бумаг США. В Дубае резко вырос спрос на USDT/USDC. OTC‑дески в Дубае завалены запросами на USDC/USDT. Банковские переводы для сумм свыше шестизначных стали заметно медленнее, строже и сложнее. Капитализация USDC выросла на 3,5 млрд всего за 7 дней. Неудивительно - на фоне неработающих банков люди бегут в поисках тихой гавани, выводят деньги из ОАЭ. На этой неделе инвесторы HPS Corporate Lending Fund от BlackRock подали заявки на вывод 1,2 млрд, что составляет 9,3 % активов фонда в 26 млрд. Фонд ограничил выплаты до 5 % - около 620 млн. То есть это сигнал, что они не могут обслуживать свои обязательства в полном объёме. Если такое решение повторится, это дефолт и начало конца рынка бумаг. То есть в определённый момент война будет настолько дорогой и болезненной, что снайпер не промахнётся в этот раз - так дешевле будет. Вся система США построена на том, что они всегда обслуживают свои обязательства и вообще непобедимы: тихая гавань, лучшая армия и флот. А тут Иран начал действовать, и что‑то как‑то стало ясно, что защитить свои базы великая армия мира не может, а если не может, значит, и денежные средства доверять им не нужно. Это может стать самой дорогой войной в истории США. Наблюдаем.