История из жизни.
В начальной школе у нас проводили конкурс моделей из Лего, участвовать мог каждый, у кого был этот конструктор. Требовалось заявить одну любую модель.
Я тогда был под впечатлением от просмотра Фантомаса — той серии, где Фантомас улетает на автомобиле с крыльями, поэтому потратил много дней, чтобы собрать такой автомобиль. С виду совершенно обычный, но внутри был спрятан хитрый механизм на рычагах. Нужно было нажать на определённое место на крыше, чтобы из боков выдвинулись крылья. Я очень гордился этой поделкой и с радостью принёс её на конкурс, будучи уверенным, что выиграю.
— Нет, — сказали мне на месте, — с готовыми моделями нельзя. Вы должны были принести конструктор и собирать модель для конкурса на месте. Так что собирай что-то другое.
Это была катастрофа. У меня не было с собой всего конструктора, только те детали, которые использовались в автомобиле Фантомаса. Совсем небольшая часть весьма специфических деталей, из которых не особенно то соберёшь что-то принципиально другое. Я запаниковал. Я видел, что некоторые участники принесли с собой инструкции и собирают коробочные наборы — это было запрещено, но следили слабо, а пожилая учительница начальных классов, скорее всего, не особо понимала, что это у них за книжечки цветные такие. Ну собирают же дети что-то.
Я начал по памяти воспроизводить свой коробочный набор LEGO 6550, многие детали которого были в машине Фантомаса, но быстро понял, что, во-первых, деталей всё-таки не особо хватает, а, во-вторых, не хотелось быть нарушителем и представлять не свою модель. К этому моменту я перестал нервничать и успокоился. Подумав, на что похож корпус вот этой машинки, я остановился на такой идее: пусть это будет голова динозавра. Добавил тело, хвост, лапы, челюсти. Получилось что-то вроде тирекса-робота, похожего на трансформеров-динозавров из мультика. Никаких интересных механизмов не было, вроде чуть-чуть двигались лапы, кажется даже челюсть не закрывалась.
Мы расставили наши модельки на общем столе. Пригласили комиссию из учителей и... сразу отвели их к столу оценивать. Не дали презентовать модель или как-то показать её в действии, не дали ничего о ней рассказать, мы вообще стояли в стороне и не видели, что там учителя делают. Практически все модельки были автомобилями. Если бы мне разрешили оставить автомобиль Фантомаса, то для жюри это был бы просто обычный автомобиль, они никак не узнали бы, что там внутри механизм с крыльями. Зато динозавр был единственным и привлекал своим внешним видом. Выиграли в итоге двое: я и ещё один парень с космическим кораблём (тоже единственным). В награду получили по книжке-раскраске с автомобилями :)
Мораль, думаю, вывести совсем не сложно:
1. Иногда проблемы это действительно новые возможности.
2. Нежелание мухлевать и сокращать путь сделает твои результаты более интересными, чем у других.
3. Всегда носи с собой все детали своего Lego :)
#life
Из какого источника электричество? Интерактивная карта
Вот такую милейшую (и бесплатную!) штуку делают в Electricity Maps. Они систематизируют данные мировой электроэнергии ⚡️ по источникам с лагом в 24 часа. Цветовая палетка, гСО2экв.\кВтч, показывает сколько углекислого газа выработалось при производстве одного киловатта. Можно выбирать систематизацию по выработке электроэнергии, а можно по потреблению. Например, Эстония импортирует низкоуглеродную энергию из Финляндии, но сама-то добывает уголек 😌. На сайте можно визуализировать все "движение" электроэнергии вплоть до 2017 года. Данных по половине стран мира , конечно же нет 😏. Но выглядит офигенно, особенно для тех, кто любит раскапывать информацию из такого рода данных.
Я насчитал всего несколько стран и территорий с выбросами СО2 близкими к нулевым:
Норвегия - гидро + немного ветра
Швеция - гидро, атомная + немного ветра
Бразилия - гидро + ветер
Уругвай - гидро + ветер
Исландия - гидро + геотермальная
Франция - атомная
Новая Зеландия - гидро + геотермальная
несколько канадских провинций - гидро + атомная
Покликайте, реально прикольно.
#electricity#co2
🌎 The first practical electric light bulb was invented by Thomas Edison in 1879. Edison’s design used a carbon filament inside a vacuum bulb, which could glow for over 1,200 hours before burning out. ✨
#invention⚡#history⚡#electricity
👉subscribe Interesting Planet
👉more Channels
🌎 A single spark started the Age of Electricity—when Michael Faraday discovered electromagnetic induction in 1831. This breakthrough showed how moving magnets can create electric current, laying the groundwork for generators, motors, and our modern electric world. ✨
#invention⚡#history⚡#electricity
👉subscribe Interesting Planet
👆स्वच्छ ऊर्जा से संचालित नया भारत।। 🇮🇳
पिछले 9 वर्षों में गैर-जीवाश्म स्रोत से उत्पादन बिजली क्षमता में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है। भारत 2030 तक 50% गैर-जीवाश्म स्रोत से ऊर्जा उत्पादन करने की दिशा में निरन्तर प्रयासरत है।
#CleanEnergy
#NewIndia#Electricity
#global#datacenters#electricity
В ноябре в США будут выборы в сенат и есть риск, что население в штатах будет голосовать больше за представителей от демократической партии и тогда их количество в сенате вырастет и они смогут сделать Трампу импичмент. Победа демократов сейчас имеет далеко ненулевую вероятность потому что рейтинги одобрения Трампа на нуле. Большую роль в этом играет тот факт, что Трамп ведет открытую и жесткую борьбу с нелегальной миграцией с помощью департамента ICE. ICE действует четко и жестко, пиздит демонстрантов, пачками арестовывает их, иногда убивает их, что приводит к еще большим протестам и еще большим арестам и еще большему падению рейтинга.
Трамп понимает, что срок его президенства может закончится уже в ноябре, поэтому начинает делать ответные меры:
1) Сначала он сказал, что банки должны ограничить максимальный % по кредитным картам на уровне 10%. Сейчас это 20+%. Так как банки оббирают население США и это неправильно. Хороший способ чтобы увеличить рейтинг. Также резкий рост % ставок совпадает с ростом количества просроченных более чем на 90 дней кредитов. Сейчас доля просрочек доходит до 12.5%. В 2009 году было 13-14%.
2) Более важная для ТМТ вещь. Теперь Трамп нацелился на рост счетов населения по электричеству из-за роста дефицита электроэнергии, которое вызвано резким ростом со стороны ЦОД. Судя по всему, Дони хочет, чтобы Гиперскейлеры и коммерческие ЦОДы теперь отчисляля какие-то деньги в бюджет США, которые затем будут направляться электроэнергетическим компаниям, чтобы они не наращивали чеки на электричество для домохозяйств так существенно. Это НЕГАТИВНО для MSFT, AMZN, ORCL, GOOG, META и остальных крупных/средних/мелких операторов коммерческих ЦОД
🌎 A rare natural phenomenon, “ball lightning” appears as glowing orbs during storms, sometimes rolling along the ground or bursting in mid-air. Its true cause is still being unraveled by physicists, adding mystery to thunderstorm science. ✨
#weather⚡#phenomenon⚡#electricity
👉subscribe Interesting Planet
#global#AI#datacenters#electricity
По гиперскйелерам американским кстати мысли такие. Несмотря на падение котировок после отчетностей за 4К25 где все гиперскейлеры показали рост CAPEX выше ожиданий риски дальнейшего снижения их котировок на мой взгляд остаются.
- Фактический и прогнозный CAPEX растет выше ожиданий уже в основном из-за роста цен а не из-за увеличения количества проектов в ГВт. Когда достроится вся необходимая мощность - цены на память, GPU и прочее буду стабилизроваться и Гиперсккейлеры уже ен смогут клиентам сказать платить большие чеки потмоу что цены высокие - им придется выставлять нормальные ценники несмотря на то, что CAPEX происходил в моменте когда все было дорого.
- При этом текущий бэклог по ЦОДам в ГВт создает дефицит энергомощностей уже в 30-40 ГВт к 2028 г. + некоторые из ЦОДов которые сейчас достраиваются возможно не смогут быстро подключиться к электросетям, так как с электросетями проблем еще больше чем с электрогенерирующим оборудованием
- Альтернативные источники энергии в виде генераторов электричества на основе водорода (Bloom Energy) и малых ядерных реакторов к 2028 г. не смогут масштабировать свое производство настолько сильно, чтобы закрыть самостоятельно эти 30-40 ГВт дефицита
https://t.me/zzz_NonameResearch/1720?single
Соответственно рано или поздно мы должны начать видеть больше новостей о сдвигах сроках ввода новых ЦОДов вправо. Из-за этого все прогнозы по прибыли от сдачи ЦОДов в аренду будут сдвигаться вправо. Соответственно ближайшие прогнозные мульты будут сильно расти - что будет приводить к новым распродажам в гиперскйелерах. Из-за этих сдвигов каскадоми начнутся распродажи в чипах памяти, GPU, ASIC, компаниях строящих ЦОДы и соединяющих все сервера коммутаторами и т.д и т.п.
Из-за падение цен на оборудование клиенты возможно будут требовать более низкие чеки по аренде текущего и будущего оборудования - это возможно тоже приведет к снижению прибылей и котировок соотвественно.
Я не смогу сказат ьчто эт опузырь и он лопнет, скорее я хочу сказать, что компании вероятно слишком спешат и спешка соперников приводит кк тому что компании смотря на них решают тоже инвестировать чтобы не дай бог ничего не упустить. Но в итоге эт оприводит к тому, что CAPEX уже растет тупо из за того что растет цена на всё, а они все равно тратят и тратят. В этом году FCF большинства гиперскйелеров уйдет уже в отрицательную зону из-за сильного рсота CAPEX. Гугл уже начал размещать бонды, Оракл и так уже давно под давлением из-за истории с долгами и плохим FCF.
Так что пока кажется лучше не иметь в портфеле тех кто тратит много на CAPEX, value потихоньку переходит к тем, кто применяет ИИ для создания чего-то нового/оптимизации чего-старого
#Global#DataCenters#Electricity#AI
Вообще есть множество причин, почему акции AI-enablers могут прекратить свое ралли и начать падать, все вокруг только и орут про этот ИИ-пузырь и так далее.
Есть один ряд индикаторов, которые говорят о том, что пузыря нет:
- P/E крупнейших AI enablers находятся высоко, но в целом раньше бывали и на уровнях повыше. Это значит что текущие и прогнозные прибыли оправдывают их высокие текущие оценки
- у крупнейших AI enablers растет FCF и они могут спонсировать запланированное строительство ЦОД за счет своих FCF (не относится к Oracle)
- большинство AI-enablers заявляет об ажиотажном спросе и заявляют что их услуги/товары уже на несколько периодов вперед забронированы/распроданы и в целом это подтверждается как минимум ростом наблюдаемых цен на эти товары/услуги
И есть целый ряд других факторов, которые говорят о том что этот пузырь есть
- какие-то непонятные стартапы без доказанной выручки получают космические оценки
- Open AI и Space X которые конечно же имеют доказанную выручку и Space X имеет даже нормальную EBITDA планируют осуществлять ближайшие раунды финансирования по просто ебанутым оценкам
- растет количество циклических сделок между AI-enablers
- растет количество сделок по финансированию строительства ЦОД через SPV (позволяет AI-enablers не показывать у себя на балансе долг и не снижать FCF на объем CAPEX)
- индексы Уоренна Баффета (соотношение капитализации рынка к ВВП) и других не менее крутых типов на исторических максимумах
- и т.д. и т.п.
Но вот, что на мой взгляд может реально повлиять на пересмотр компонента E в показателе P/E у AI-enablers вниз, что приведет к росту значения P/E, замедлению темпов роста выручки, снижению Fair Value и снижению капитализации.
В 2026 г. может быть гораздо больше новостей по типу таких:
https://www.datacenterdynamics.com/en/news/oracle-delays-some-of-its-openai-data-centers-from-2027-to-2028-report/
https://techcrunch.com/2025/04/03/microsoft-reportedly-pulls-back-on-its-data-center-plans/
https://www.linkedin.com/pulse/why-major-data-center-projects-being-cancelled-shift-strategy-spry-y24yc
Почему вообще кажется, что количество таких новостей должно расти?
Есть 2 графика (во вложении) из которых видно, что электроэнергетической мощности в США не хватает на все запланированные вводы ЦОД. Если в США прогнозируется пока что только 100 ГВт свободных мощностей к 2028 г. то значит будет дефицит как минимум на 30 ГВт исходя из прогнозов, что мощность в ГВт ЦОДов вырастет с 115 ГВт до 245 ГВт. И это с учетом уже всех ожидаемых вводов/выводов новых/старых электроэнергетических мощностей.
Рост количества таких новостей о переносе сроков ввода ЦОД приведет к осознанию того, что нарисованные объемы CAPEX одних и выручки с прибылью других могут быть достижимы не в 2027-2028 гг. а в более дальних годах.
_______________________________
Помимо этого риска, есть еще пару рисков, которые кажутся мне более-менее вероятными:
1) Улучшение/оптимизация архитектуры LLM или архитектуры чипов/кластеров настолько, что столько новых мощностей вообще может и не понадобиться
2) Технологические прорывы в Китае, которые позволят Китайским AI-enablers давать лучший результат, что приведет к снижению спроса на услуги U.S-based компаний
Но об этом уже не сейчас
🌎 Sailors in the North Sea sometimes encounter "St. Elmo's fire"—a blue or violet glow around ship masts or airplane wings during thunderstorms. This phenomenon is caused by ionized air acting like a natural plasma, typically when the electric field around a pointed object becomes very strong. St. Elmo's fire can reach temperatures of several thousand degrees Celsius. ✨
#weather⚡#electricity⚡#plasma
👉subscribe Interesting Planet
👉more Channels
Crypto Turmoil: TON Wallet Leaks
TON's Manuel Stotz faced backlash after transferring funds to KuCoin, sparking FUD among investors. Despite rumors, he sold 1.3M TON before a $50M unlock. American parents are shifting college savings to Bitcoin. Additionally, rising electricity prices in the U.S. triggered a drop in Bitcoin mining difficulty and miner revenues, now at $2.19 per TH/s. Experts anticipate recovery post-winter.
Read more on the TON transfers here and mining analysis here.
#TON#Crypto#Mining#Bitcoin#US#Investing#Electricity#Markets#Finance#Investors#Volatility
25 апрел дар Қасри миллат Президенти Ҷумҳурии Тоҷикистон, Пешвои миллат муҳтарам Эмомалӣ Раҳмон бо масъулини як қатор сохторҳои давлатӣ ва роҳбарони лоиҳаҳои сармоягузории давлатӣ дар соҳаи энергетика машварати корӣ доир намуданд.
Президенти кишвар муҳтарам Эмомалӣ Раҳмон таъкид намуданд, ки ҳадафи кори машварат баррасии татбиқи лоиҳаҳои сармоягузории давлатӣ дар соҳаи энергетика, хусусан, лоиҳаҳо оид ба кам намудани талафоти неруи барқ ва бартараф кардани камбудиҳои ҷойдошта дар ин самт мебошад.
Ҳамзамон бо ин, Сарвари давлат муҳтарам Эмомалӣ Раҳмон изҳор доштанд, ки масъалаи таъмин намудани аҳолӣ ва соҳаҳои иқтисодиву иҷтимоӣ бо неруи барқ аз афзалиятҳои аввалиндараҷаи давлат ва Ҳукумат маҳсуб ёфта, дар ин самт Ҳукумати кишвар тадбирҳои зиёдеро амалӣ намуда истодааст.
25 апреля во Дворце нации Президент Республики Таджикистан, Лидер нации уважаемый Эмомали Рахмон провёл рабочее совещание с руководителями и ответственными лицами ряда государственных структур и инвестиционных проектов в области энергетики.
Президент страны уважаемый Эмомали Рахмон подчеркнул, что целью проведения совещания является обсуждение реализации государственных инвестиционных проектов в энергетической сфере, в частности, проектов по сокращению потерь электроэнергии и устранению имеющихся недостатков в этом направлении.
Вместе с тем, Глава государства уважаемый Эмомали Рахмон отметил, что вопрос обеспечения населения и социально-экономических сфер электроэнергией является одним из главных приоритетов и в этом направлении Правительством страны принимается ряд действенных мер.
#ЭмомалӣРаҳмон#ЭмомалиРахмон#EmomaliRahmon#Тоҷикистон#Таджикистан#Tajikistan#Президент#President#Тоҷикон#Таджики#Душанбе#Dushanbe#барқ#электричество#electricity
President.tj | Facebook | Instagram | Telegram | X | Youtube