KK Kontemporaries
@kkkontemp · Post #1325 · 01/05/2025, 11:21 PM
#ASIC AES HOLDINGS(6781): JPM이 목표 주가를 43% 상향 조정하여 시장 최고치인 NT$1,330으로 설정하고, 2025/26년 ASIC 수요 증가를 이유로 비중 확대(OW) 의견을 재확인함 => AES 주가는 지난 2주 동안 약 25% 상승(TWSE 0% 대비)했으며, 이는 ASIC 부문에 대한 긍정적인 분위기 개선에 기인함. 이는 주로 주요 CSP(클라우드 서비스 제공업체)의 ASIC 출하량 상향 조정에 의해 추진되었으며, AES는 ASIC 서버 랙의 주요 BBU 공급업체로서 혜택을 받을 수 있음. 따라서 우리는 2025년 예상 ASIC 수요 증가를 기반으로 BBU 추정치를 상향 조정했음. AES는 해당 CSP 고객에서 견고한 BBU 시장 점유율을 가지고 있음. 새로운 2025E/26E EPS(주당순이익)는 BBG 컨센서스보다 각각 13%/15% 높음.
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