Post #21907

키움 반도체 박유악입니다. ☀️채널: https://t.me/kiwoom_semibat ♠ 삼성전자 [TP 21만원] : 4Q26 비메모리 영업흑자 전환 예상 ♠ 투자 포인트 1) Exynos 2700의 갤럭시S27 내 점유율이 50% 수준까지 크게 확대될 전망 2) 이에 따라 비메모리 부문의 영업이익이 2026년 -3.6조원에서 2027년 +1.8조원으로, 흑자전환될 것으로 판단 3) 삼성전자의 주가는 a)NAND의 추가 가격 인상, b)HBM4 양산 본격화, c)비메모리 영업흑자 전환 모멘텀이 반영되며, 당분간 강세가 지속될 것으로 판단 업종 top pick으로 매수 추천함. ♠ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11910 [박유악, 키움 반도체] *컴플라이언스 검필