Post #22452

★ 휴젤(145020): 감다살 MONEY MOVE, 재무상태표에서 손익계산서로 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 1Q26 매출액과 영업이익은 각각 1,088억, 416억으로 추정합니다. 중국, 미국, 브라질 등 주요국 톡신 수출 선적, 국내 판가 대응, 업황 대비 우수한 필러 성장세를 기록할 것으로 판단합니다. 이익률은 비상업화 배치 관련 비용 반영, 미국 직판 체제 구축 등에 따라 상저하고의 모습을 전망합니다. 쉬고 있던 약 5,000억의 현금성자산이 비유기적 성장 전략에 쓰이며 재무상태표의 놀던 자산이 손익계산서 실적 개선으로 이어질 전망입니다. 목표주가는 +6% 상향한 36만 원을 제시합니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11983 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #휴젤