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★ 덴티움(145720): 얼마나 EPS가 더 오르려는 건지 감도 안 옴 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 1Q26 매출액과 영업이익은 각각 714억, 159억으로 컨센서스를 -7% 하회, +43% 상회했습니다. 외형은 주요 시장 부진, 기저효과 등으로 역성장했으나 원재료 재고 활용, 소모품 제조 내재화 및 효율화, 고환율 등으로 4Q22 이후 GPM 최고치인 76.7%를 기록했습니다. 마진이 구조적으로 개선되었고, 잔여 자사주 전량 소각 및 추가 매입을 공시하여 EPS의 기계적인 상승이 기대됩니다. 목표주가는 이러한 점을 반영하여 +23% 상향한 70,000원을 제시합니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12100 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #덴티움