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[반.전] TSMC: 2Q24 실적 발표 - Quick review 안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다. TSMC가 2분기 실적을 공개했습니다. 현재 컨퍼런스콜이 진행 중이라, 우선 주요 수치들만 공유해 드립니다. ■ 2Q24 실적 (컨센서스: FactSet) - 매출액 6,735억 대만달러 : +40% y-y, +14% q-q : USD 기준, +33% y-y, +10% q-q : 기 발표된 수치로 컨센서스와 비교 무의미 - 공정별 매출액 : 선단 공정 +17% q-q : 성숙 공정 +4% q-q : 비중 3nm 15%, 5nm 35%, 7nm 17% vs 전분기 3nm 9%, 5nm 37%, 7nm 19% - 전방 산업별 q-q 매출 증감 : HPC(고성능 컴퓨팅) +28% : 스마트폰 -1% : IoT +6% : 차량 +5% - 매출총이익률 53.2% vs 전분기 53.1% : 컨센서스 52.5% 상회 : 비용 절감 노력과 환율 효과가 3nm 관련 고정비 부담 상쇄 - 영업이익률 42.5% vs 전분기 42.0% : 컨센서스 41.7% 상회 ■ 3Q24 가이던스 - USD 기준, 매출액 224~232억 달러 제시 : 중간값 기준 +32% y-y, +9% q-q - TWD 환산 시, 7,280~7,540억 대만달러 : 컨센서스 7,346억 대만달러 부합 : 중간값 기준 +36% y-y, +10% q-q - 가동률 상승으로 수익성 개선 기대 - 매출총이익률 가이던스 53.5~55.5% vs 컨센서스 52.4% 상회 - 영업이익률 가이던스 42.5~44.5% vs 컨센서스 42.1% 상회 ■ 2024 연간 가이던스 - USD 기준, 연간 매출액 +20% 중반 전망 : 직전 전망 +20% 초중반에서 상향 : 컨센서스 USD 기준 +22%, TWD 기준 +28% - 연간 CAPEX USD 300~320억 달러 계획 : 직전 전망 USD 280~320억 달러에서 상향 : 컨센서스 USD 295억 달러 상회 ■ 참고. TSMC의 2024년 업황 전망 - 전 세계 비메모리 반도체 시장 +10% : 직전 전망 유지 - 전 세계 파운드리와 OSAT 시장 +10% : 새로운 기준의 전망으로 비교 불가 다시 업데이트해 드리겠습니다. 감사합니다. (2024/07/18 공표자료)