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[반.전] TSMC: 3Q24 실적 발표 - Quick review 안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다. TSMC가 3분기 실적을 공개했습니다. 현재 컨퍼런스콜이 진행 중이라, 우선 주요 수치들만 공유해 드립니다. ■ 3Q24 실적 (컨센서스: FactSet) - 매출액 7,597억 대만달러 : +39% y-y, +13% q-q : USD 기준, +36% y-y, +13% q-q : 기 발표된 수치로 컨센서스와 비교 무의미 - 공정별 매출액 : 선단 공정 +14% q-q : 성숙 공정 +5% q-q : 비중 3nm 20%, 5nm 32%, 7nm 17% vs 전분기 3nm 15%, 5nm 35%, 7nm 17% - 전방 산업별 q-q 매출 증감 : HPC(고성능 컴퓨팅) +11% : 스마트폰 +16% : IoT +35% : 차량 +6% - 매출총이익률 57.8% vs 전분기 53.2% : 컨센서스 54.7% 상회 : 가동률 상승과 비용 절감 노력이 3nm 관련 고정비 부담 상쇄 - 영업이익률 47.5% vs 전분기 42.5% : 컨센서스 44.0% 상회 ■ 4Q24 가이던스 - USD 기준, 매출액 261~269억 달러 제시 : 중간값 기준 +35% y-y, +13% q-q - TWD 환산 시, 8,352~8,608억 대만달러 : 컨센서스 8,025억 대만달러 상회 : 중간값 기준 +36% y-y, +12% q-q - 가동률 상승으로 수익성 개선 기대 - 매출총이익률 가이던스 57.0~59.0% vs 컨센서스 54.7% 상회 - 영업이익률 가이던스 46.5~48.5% vs 컨센서스 44.3% 상회 ■ 2024 연간 가이던스 - USD 기준, 연간 매출액 +29% 전망 : 직전 전망 +20% 중반에서 상향 : 컨센서스 USD 기준 +26.5%, TWD 기준 +30.5% - 연간 CAPEX USD 300억 달러 소폭 상회 계획 : 직전 전망 USD 300~320억 달러에서 하향 다시 업데이트 드리겠습니다. 감사합니다. (2024/10/17 공표자료)